JSS Investmentfonds II SICAV

JSS Investmentfonds II SICAV Ein luxemburgischer Umbrella-Fonds R.C.S. Nummer B 197.037

Jahresbericht einschliesslich geprüftem Jahresabschluss 30. April 2017

Auf Basis des vorliegenden Abschlusses können keine Zeichnungen entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Basis des aktuellen ausführlichen Prospektes, der wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) und des neuesten Jahresberichtes, einschließlich des geprüften Jahresabschlusses, sowie, sofern verfügbar, der danach veröffentlichten Halbjahrsberichte erfolgen. Der ausführliche Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos in deutscher und englischer Sprache bei der Verwaltungsgesellschaft, J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., 11-13 Bvd de la Foire, L-1528 Luxemburg, Tel.+352 262 1251, bezogen werden. Die Namen der Teilfonds des JSS Investmenfonds II werden nachfolgend ohne den Teil „JSS Investmenfonds II" des übergreifenden Namens angegeben (z. B. „JSS Bond - Global Convertibles”). Eine Übersicht über die vollständige Bezeichnung der einzelnen Teilfonds ist im Kapitel „Erläuterungen” unter Ziffer 1 aufgeführt.

2

Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss

Inhaltsverzeichnis Informationen Verwaltung und Organe Nettoinventarwertaufstellung Kursentwicklung Anzahl der Aktien Bericht des Réviseur d'Entreprises agréé Bericht der Anlageverwalter Nettovermögensaufstellung Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens

4 6 8 11 12 15 16 18 22

JSS Bond - Global Convertibles Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft)

26

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft)

34

JSS Equity - Global Opportunities Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft)

38

JSS Equity - US Large Cap Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft)

40

JSS Global Allocation Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft)

44

Erlaüterungen

48

Andere ungeprüfte Informationen

51


33

37

39

43

47

3

Informationen*

per 30.04.2017

JSS Bond - Global Convertibles -I CHF acc hedgedJSS Bond - Global Convertibles -I EUR acc hedgedJSS Bond - Global Convertibles -I GBP dist hedgedJSS Bond - Global Convertibles -I USD accJSS Bond - Global Convertibles -P CHF acc hedgedJSS Bond - Global Convertibles -P EUR acc hedgedJSS Bond - Global Convertibles -P USD accJSS Equity - Asia Pacific ex Japan -I CHF accJSS Equity - Asia Pacific ex Japan -I USD accJSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P CHF accJSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P EUR accJSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P USD accJSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P USD distJSS Equity - Global Opportunities -C EUR acc hedgedJSS Equity - Global Opportunities -C USD accJSS Equity - Global Opportunities -I USD accJSS Equity - Global Opportunities -I USD distJSS Equity - Global Opportunities -P EUR acc hedgedJSS Equity - Global Opportunities -P USD accJSS Equity - Global Opportunities -P USD distJSS Equity - US Large Cap -C USD accJSS Equity - US Large Cap -I USD accJSS Equity - US Large Cap -I USD distJSS Equity - US Large Cap -P USD accJSS Equity - US Large Cap -P USD distJSS Global Allocation -P CHF acc hedgedJSS Global Allocation -P EUR acc hedgedJSS Global Allocation -P USD accJSS Global Allocation -P USD dist-

* Siehe Erläuterung 1. 4 I Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss

Ausgabedatum

Emissionspreis

14.10.2015 14.10.2015 14.10.2015 14.10.2015 14.10.2015 14.10.2015 14.10.2015 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 31.08.2016 20.05.2015 20.05.2015 14.07.2015 02.09.2015 20.05.2015 24.06.2015 20.05.2015 20.05.2015 24.07.2015 20.05.2015 29.06.2015 13.11.2015 13.11.2015 13.11.2015 13.11.2015

100 CHF 100 EUR 100 GBP 100 USD 100 CHF 100 EUR 100 USD 100 CHF 100 USD 100 CHF 100 EUR 100 USD 100 USD 100 EUR 100 USD 100 USD 100 USD 100 EUR 100 USD 100 USD 100 USD 100 USD 100 USD 100 USD 100 USD 100 CHF 100 EUR 100 USD 100 USD

Valorennummer (Schweiz) 29317302 29317305 29317308 29317301 29317281 29317286 29317261 31284918 31284913 31284602 31284609 31284056 31284500 27736362 27732382 27736369 28011524 27732379 27732254 28011464 27738709 27738746 28011463 27738414 28011457 29316599 29316604 29316590 29316595

Informationen* (Fortsetzung)

ISIN LU1280138733 LU1280138816 LU1280138907 LU1280138659 LU1280137925 LU1280138063 LU1280137842 LU1346710921 LU1346710418 LU1346721027 LU1346721530 LU1346719807 LU1346720300 LU1210425416 LU1210425176 LU1210425689 LU1224937844 LU1210437262 LU1210430846 LU1224937687 LU1210426810 LU1210427388 LU1224937505 LU1210426224 LU1224937331 LU1280137339 LU1280137412 LU1280137172

LU1280137255

Benchmark Keine Keine Keine Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index USD Keine Keine Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index USD MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan (Net) Index MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan (Net) Index MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan (Net) Index MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan (Net) Index MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan (Net) Index MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan (Net) Index Keine MSCI AC World MSCI AC World MSCI AC World Keine MSCI AC World MSCI AC World Russel 1000 Index TR Russel 1000 Index TR Russel 1000 Index TR Russel 1000 Index TR Russel 1000 Index TR Keine Keine 45% The BofA Merrill Lynch 1-10 Year AAA-A US Corporate & Government Index 45% MSCI AC World Net Return USD Index 10% Citi 3-Month US Dollar Eurodeposit LCL 45% The BofA Merrill Lynch 1-10 Year AAA-A US Corporate & Government Index 45% MSCI AC World Net Return USD Index 10% Citi 3-Month US Dollar Eurodeposit LCL

* Siehe Erläuterung 1. Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss I 5

Verwaltung und Organe

Sitz der Gesellschaft 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg

Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft Dieter Steberl (bis zum 30.06.2016), Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg

Verwaltungsgesellschaft J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg

Valter Rinaldi, Basel, Schweiz

Verwaltungsrat der Gesellschaft Urs Oberer, Geschäftsführer (Präsident seit dem 30.09.2016), Bank J. Safra Sarasin AG, Basel, Schweiz Ailton Bernardo (Präsident bis zum 30.09.2016), Stellvertreter, Geschäftsführer, Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) S.A., Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Oliver Cartade (seit dem 20.07.2016), Leiter der Abteilung International Asset Management, Bank J. Safra Sarasin (Gibraltar) Ltd -London Branch, London, Großbritannien Claude Niedner (seit dem 26.08.2016), Partner, Arendt & Medernach S.A., Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Odile Renner, Partner (bis zum 30.06.2016), Arendt Regulatory & Consulting S.A., Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Francine Keiser, Counsel, (bis zum 30.06.2016) Linklaters LLP, Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg

Leonardo Mattos, Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Daniel Graf, Zürich, Schweiz Ronnie Neefs (seit dem 26.08.2016), Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Anlageverwalter und Unteranlageverwalter Bank J. Safra Sarasin AG, Elisabethenstrasse 62, CH-4002 Basel, Schweiz Glenmede Investment Management L.P. One Liberty Place, 1650 Market Street, Suite 1200, Philadelphia, PA 19103, USA Thornburg Investment Management Inc. 2300 N, Ridgetop Road, 87506 Santa-Fe, NM USA Fisch Asset Management AG, Bellerivestrasse 241, 8034 Zürich, Schweiz The Putnam Advisory Company, LLC One Post Office Square, Boston, MA 02109, USA

Hans-Peter Grossmann, Geschäftsführer, (bis zum 30.06.2016) J. Safra Sarasin Investmentfonds AG, Basel, Schweiz

Wells Capital Management Incorporated 525 Market Street, San Francisco, CA 94105, USA

Dieter Steberl, Geschäftsführer, (bis zum 30.06.2016) J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg

J. Safra Sarasin Asset Management (Europe) Ltd, 47 Berkeley Square, London W1J 5AU, Großbritannien Zentralverwaltung, Domizil-, Register-, Transfer-, Verwahrund Zahlstelle RBC Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Großherzogtum Luxemburg

6 l Jahresbericht und geprüfter Jahresabschlussl

Verwaltung und Organe (Fortsetzung)

Zahlstelle für die Schweiz Bank J. Safra Sarasin AG, Elisabethenstrasse 62, CH-4002 Basel Vertreter in der Schweiz J.Safra Sarasin Investmentfonds AG, Wallstrasse 9, CH-4002 Basel, Schweiz Informations- und Zahlstelle in Liechtenstein Volksbank AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan, Liechtenstein Zahl- und Informationsstelle in Deutschland Bank J. Safra Sarasin (Deutschland) AG, Taunusanlage 17, D-60325 Frankfurt am Main, Deutschland

Finanzstelle in Belgien CACEIS Belgium SA Avenue du Port / Havenlaan 86C b320 B-1000 Brüssel, Belgien Informationsstelle in Gibraltar Bank J. Safra Sarasin (Gibraltar) Ltd 57/63 Line Wall Road P.O. Box 542, Gibraltar Cabinet de révision agréé Deloitte Audit, Société à responsabilité limitée, 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg Rechtsberater Arendt & Medernach, S.A., 41A, avenue J.F. Kennedy L-2082 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg

Zahl- und Informationsstelle in Österreich Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Wien, Österreich Zentralisierungsstelle in Frankreich CACEIS Bank France S.A., 1-3, Place Valhubert, F-75013 Paris, Frankreich Facility Agent und Zahlstelle in Großbritannien Sarasin & Partners LLP, Juxon House, 100St.Paul’s Churchyard, London EC4M 8BU, Großbritannien Facility Agent und Zahlstelle in Irland Sarasin & Partners LLP, Dublin Branch, 120 St Stephen’s Green, Dublin 2, Irland

Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss | 7

Nettoinventarwertaufstellung*

Nettoinventarwertaufstellung*

30.04.2017

30.04.2016

JSS Bond - Global Convertibles -I CHF acc hedgedNettovermögen In CHF Nettoinventarwert pro Aktie In CHF

22 823 153.15 104.62

34 860 110.50 98.41

JSS Bond - Global Convertibles -I EUR acc hedgedNettovermögen In EUR Nettoinventarwert pro Aktie In EUR

35 817 618.09 105.30

43 823 878.11 98.57

JSS Bond - Global Convertibles -I GBP dist hedgedNettovermögen In GBP Nettoinventarwert pro Aktie In GBP

4 186 843.92 106.26

3 331 378.44 98.88

22 290 082.46 107.76

21 963 342.87 99.08

JSS Bond - Global Convertibles -P CHF acc hedgedNettovermögen In CHF Nettoinventarwert pro Aktie In CHF

7 189 495.45 103.48

4 005 756.48 97.90

JSS Bond - Global Convertibles -P EUR acc hedgedNettovermögen In EUR Nettoinventarwert pro Aktie In EUR

6 722 309.49 104.48

3 736 048.19 98.37

JSS Bond - Global Convertibles -P USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

8 184 297.49 106.69

8 534 003.64 98.73

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan -I CHF accNettovermögen In CHF Nettoinventarwert pro Aktie In CHF

2 386 174.81 119.30

1 993 951.57 99.69

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan -I USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

21 807 688.80 114.78

18 925 762.99 99.61

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P CHF accNettovermögen In CHF Nettoinventarwert pro Aktie In CHF

1 184 873.03 118.49

996 468.13 99.65

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P EUR accNettovermögen In EUR Nettoinventarwert pro Aktie In EUR

1 246 524.51 119.29

990 542.93 99.05

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

3 888 399.47 113.99

995 584.48 99.56

JSS Equity - Asia Pacific ex Japan -P USD distNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

1 204 858.06 113.99

995 584.48 99.56

128 146.37 117.54

-

JSS Bond - Global Convertibles -I USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

JSS Equity - Global Opportunities -C EUR acc hedgedNettovermögen In EUR Nettoinventarwert pro Aktie In EUR

* Siehe Erläuterung 1. 8


Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

Nettoinventarwertaufstellung* (Fortsetzung)

30.04.2017

30.04.2016

JSS Equity - Global Opportunities -C USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

2 791 721.22 102.67

1 247 909.93 86.37

JSS Equity - Global Opportunities -I USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

65 295 417.00 103.19

121 803 699.52 86.60

JSS Equity - Global Opportunities -I USD distNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

8 748 360.40 104.85

7 067 359.64 88.03

JSS Equity - Global Opportunities -P EUR acc hedgedNettovermögen In EUR Nettoinventarwert pro Aktie In EUR

5 024 194.33 107.63

183 284.01 92.77

JSS Equity - Global Opportunities -P USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

21 949 939.32 101.69

19 304 891.17 85.96

JSS Equity - Global Opportunities -P USD distNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

1 862 244.22 102.99

1 194 705.35 87.06

JSS Equity - US Large Cap -C USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

1 492 582.62 110.28

1 040 291.74 93.43

JSS Equity - US Large Cap -I USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

32 566 983.16 110.73

33 982 879.98 93.63

JSS Equity - US Large Cap -I USD distNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

5 942 837.43 114.21

5 073 986.44 96.57

JSS Equity - US Large Cap -P USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

27 412 097.95 109.56

18 092 836.99 93.05

JSS Equity - US Large Cap -P USD distNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

10 434 121.53 113.37

6 795 023.47 96.28

JSS Global Allocation -P CHF acc hedgedNettovermögen In CHF Nettoinventarwert pro Aktie In CHF

3 712 387.30 98.92

4 024 502.75 97.65

JSS Global Allocation -P EUR acc hedgedNettovermögen In EUR Nettoinventarwert pro Aktie In EUR

4 558 827.42 99.78

7 655 316.50 98.00

JSS Global Allocation -P USD accNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

5 600 310.98 102.11

7 425 740.37 98.49

* Siehe Erläuterung 1. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.


9

Nettoinventarwertaufstellung* (Fortsetzung)

JSS Global Allocation -P USD distNettovermögen In USD Nettoinventarwert pro Aktie In USD

30.04.2017

30.04.2016

2 552 572.53 102.10

2 462 007.90 98.48

* Siehe Erläuterung 1. 10



Kursentwicklung**/*** Performance der Aktienklasse in % pro Kalenderjahr ** Währung des Teilfonds

JSS Bond – Global Convertibles –I CHF acc hedged-

CHF

31.12.201630.04.2017 (laufende Berichtsperiode) 3.27

(31.12.201531.12.2016)

JSS Bond – Global Convertibles –I EUR acc hedged-

EUR

3.40

1.60

JSS Bond – Global Convertibles –I GBP dist hedged-

GBP

3.61

2.18

JSS Bond – Global Convertibles –I USD acc-

USD

3.89

3.33

JSS Bond – Global Convertibles –P CHF acc hedged-

CHF

3.04

0.52

JSS Bond – Global Convertibles –P EUR acc hedged-

EUR

3.16

1.14

JSS Bond – Global Convertibles –P USD acc-

USD

3.66

2.66

JSS Equity – Asia Pacific ex Japan –I CHF acc-

CHF

9.57

JSS Equity – Asia Pacific ex Japan –I USD acc-

USD

11.88

JSS Equity – Asia Pacific ex Japan –P CHF acc-

CHF

9.36

JSS Equity – Asia Pacific ex Japan –P EUR acc-

EUR

8.14

JSS Equity – Asia Pacific ex Japan –P USD acc-

USD

11.65

JSS Equity – Asia Pacific ex Japan –P USD dist-

USD

11.65

JSS Equity – Global Opportunities –C EUR acc hedged-

EUR

10.45

JSS Equity – Global Opportunities –C USD acc-

USD

10.97

-* Ab dem 31.03.2016 -* Ab dem 31.03.2016 -* Ab dem 31.03.2016 -* Ab dem 31.03.2016 -* Ab dem 31.03.2016 -* Ab dem 31.03.2016 -* Ab dem 01.09.2016 3.05

JSS Equity – Global Opportunities –I USD acc-

USD

11.05

3.28

JSS Equity – Global Opportunities –I USD dist-

USD

11.05

3.26

JSS Equity – Global Opportunities –P EUR acc hedged-

EUR

10.20

1.04

JSS Equity – Global Opportunities –P USD acc-

USD

10.80

2.55

JSS Equity – Global Opportunities –P USD dist-

USD

10.80

2.54

JSS Equity – US Large Cap –C USD acc-

USD

6.77

9.72

JSS Equity – US Large Cap –I USD acc-

USD

6.83

9.90

JSS Equity – US Large Cap –I USD dist-

USD

6.84

9.90

JSS Equity – US Large Cap –P USD acc-

USD

6.67

9.44

JSS Equity – US Large Cap –P USD dist-

USD

6.68

9.42

JSS Global Allocation –P CHF acc hedged-

CHF

2.69

-1.90

JSS Global Allocation –P EUR acc hedged-

EUR

2.83

-1.32

JSS Global Allocation –P USD acc-

USD

3.36

0.36

JSS Global Allocation –P USD dist-

USD

3.36

0.35

1.17

*

Da die Aktienklasse im Jahr 2016 aufgelegt wurde, ist für diese Aktienklasse keine Performance berechnet worden.

**

Die Performance der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen. Bei der Performanceberechnung werden allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Aktien erhobene Kommissionen und Kosten nicht berücksichtigt.

***

Siehe Erläuterung 1.


Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss I 11

Anzahl der Aktien* per 30.04.2017

Anzahl der Anteile zu Beginn des / der Geschäftsjahres / -periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Anteile am Ende des / der Geschäftsjahres / -periode




JSS Bond Global Convertibles



-I CHF acc hedged-

-I EUR acc hedged-

-I GBP dist hedged-

354 252.44 27 961.28 -164 063.60 218 150.12

444 603.49 102 071.46 -206 530.84 340 144.11

33 690.57 21 730.02 -16 020.25 39 400.34




-I USD acc-

-P CHF acc hedged-

-P EUR acc hedged-

221 681.54 92 592.09 -107 414.91 206 858.72

40 916.12 33 389.75 -4 829.63 69 476.24

37 978.84 33 364.71 -6 999.96 64 343.59


JSS Equity Asia Pacific ex Japan


-P USD acc-

-I CHF acc-

-I USD acc-

86 441.89 15 126.72 -24 855.38 76 713.23

20 000.00 0.00 0.00 20 000.00

190 000.00 0.00 0.00 190 000.00




-P CHF acc-

-P EUR acc-

-P USD acc-

10 000.00 0.00 0.00 10 000.00

10 000.00 450.00 0.00 10 450.00

10 000.00 65 648.45 -41 536.87 34 111.58

* Siehe Erläuterung 1.

12



Anzahl der Aktien* (Fortsetzung)


JSS Equity Global Opportunities


-P USD dist-

-C EUR acc hedged-

-C USD acc-

10 000.00 670.00 -100.00 10 570.00

0.00 1 090.32 0.00 1 090.32

14 448.69 14 470.17 -1 728.69 27 190.17





-I USD acc-

-I USD dist-

-P EUR acc hedged-

1 406 469.27 64 844.87 -838 532.34 632 781.80

80 287.73 3 150.59 0.00 83 438.32

1 975.80 44 704.99 0.00 46 680.79



JSS Equity US Large Cap




-P USD acc-

-P USD dist-

-C USD acc-

224 569.87 75 609.90 -84 323.17 215 856.60

13 722.33 7 029.27 -2 669.36 18 082.24

11 135.00 2 400.00 0.00 13 535.00




-I USD acc-

-I USD dist-

-P USD acc-

362 940.36 11 154.47 -79 978.44 294 116.39

52 540.00 0.00 -505.00 52 035.00

194 432.43 174 082.57 -118 321.70 250 193.30




13

Anzahl der Aktien* (Fortsetzung)




JSS Global Allocation


-P USD dist-

-P CHF acc hedged-

-P EUR acc hedged-

70 572.25 24 404.41 -2 937.98 92 038.68

41 213.03 0.00 -3 682.50 37 530.53

78 116.51 0.00 -32 425.15 45 691.36



-P USD acc-

-P USD dist-

75 399.23 4 490.05 -25 043.57 54 845.71

25 000.00 0.00 0.00 25 000.00


14



Bericht des Réviseur d'Entreprises agréé An die Aktionäre der JSS Investmentfonds II SICAV 11-13, Boulevard de la Foire, L- 1528 Luxemburg Entsprechend dem uns erteilten Auftrag haben wir den beigefügten Jahresabschluss der JSS Investmentfonds II SICAV und ihrer jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Nettovermögensaufstellung, dem Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte zum 30. April 2017, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des NettoFondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der Gesellschaft für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Bestimmungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Irrtum zurückzuführen sind. Verantwortung des Réviseur d'Entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den von der Commission de Surveillance du Secteur Financier für Luxemburg angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Verfahren liegt im Ermessen des Réviseur d’Entreprises agréé, einschließlich der Bewertung der Risiken von wesentlichen unzutreffenden Angaben des Abschlusses, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Irrtum zurückzuführen sind. Bei dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d’Entreprises agréé das für die Aufstellung und die sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Gesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.

Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der JSS Investmentfonds II SICAV und ihrer jeweiligen Teilfonds zum 30. April 2017 sowie der Ertragslage und der Veränderungen des NettoFondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr. Andere Informationen Der Verwaltungsrat der Gesellschaft ist für die anderen Informationen verantwortlich. Die anderen Informationen umfassen die im Jahresbericht enthaltenen Angaben, jedoch nicht den Jahresabschluss und unseren Bericht des Réviseur d'Entreprises agréé dazu. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss umfasst nicht die anderen Informationen und wir geben hierzu kein Urteil mit Prüfungssicherheit ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses liegt es in unserer Verantwortlichkeit, die anderen Informationen zu lesen und dabei zu prüfen, ob die anderen Informationen dem Jahresabschluss oder unseren im Rahmen der Prüfung erlangten Erkenntnissen in wesentlicher Hinsicht widersprechen oder ansonsten wesentliche Falschaussagen zu enthalten scheinen. Wenn wir auf der Grundlage der durchgeführten Prüfungshandlungen zu dem Schluss gelangen, dass eine wesentliche Falschdarstellung in diesen anderen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, auf diesen Umstand hinzuweisen. Wir haben in dieser Hinsicht nichts zu berichten.

Für Deloitte Audit, Cabinet de Révision Agréé

Philippe Lenges, Réviseur d’Entreprises Agréé Partner Luxemburg, 24. August 2017 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.


Bericht der Anlageverwalter *

2016 begann aufgrund von Befürchtungen über eine harte Landung der chinesischen Wirtschaft und ein langsameres globales Wachstumstempo mit einem noch stärkeren Rückgang der Ölpreise. Rohöl der Sorte WTI fiel im Februar 2016 fast auf 25 US-Dollar pro Barrel, den niedrigsten Stand seit 2003. Gleichzeitig stand der MSCI World Index um rund 12 % niedriger als zum Jahresbeginn, während europäische Aktien sogar um 15 % nachgaben. Bankaktien wurden von den sinkenden Zinssätzen besonders hart getroffen. Die Befürchtungen im Hinblick auf die Stärke des globalen Wachstums erwiesen sich im zweiten Quartal des Jahres jedoch als unbegründet. Als sich die Märkte gerade zu erholen begannen, fand im Juni das britische Referendum zum Austritt aus der Europäischen Union statt. Im Vorfeld der Abstimmung hielten die meisten Marktteilnehmer einen Brexit für sehr unwahrscheinlich. Als Reaktion auf das Ergebnis sanken die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen erstmals in der Geschichte in den negativen Bereich, während die Renditen für US-Staatsanleihen mit derselben Laufzeit ebenfalls ein Allzeittief von 1.35 % erreichten. Die nächste politische Überraschung kam im November, als Donald Trump zum 45. Präsidenten der Vereinigten Staaten gewählt wurde. Die Märkte wurden erneut auf dem falschen Fuß erwischt. Angetrieben durch die Hoffnungen der Anleger auf einen Konjunkturaufschwung aufgrund groß angelegter Infrastrukturprogramme, Steuersenkungen und Deregulierungen, zusammen mit einer steigenden Inflation, stiegen die Anleihenrenditen und die Aktienmärkte dennoch steil an. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen (Treasuries) erhöhten sich auf rund 2.5 %, und der Anstieg des Dow Jones Industrial Index endete nur knapp unter der psychologisch wichtigen Marke von 20 000 Punkten. Schwellenländeranleihen litten dagegen unter den steigenden US-Renditen und dem stärkeren US-Dollar nach dem Wahlsieg von Donald Trump. Unternehmensanleihen konnten jedoch trotz der steigenden Renditen auf Staatsanleihen in der zweiten Jahreshälfte solide Gewinne verbuchen. Die Anleihen im High-Yield-Segment, d.h. mit einem Rating von BB+ oder niedriger von S&P, Moody’s oder Fitch, erwirtschafteten besonders beeindruckende Erträge. Die Finanzmärkte erlebten 2017 einen deutlich besseren Jahresauftakt als im Vorjahr. Die robusten Wachstumsindikatoren in allen Regionen, das höchste Ölpreisniveau seit Juli 2015 und ein unerwartet starker Anstieg der Konsumentenpreise in der Eurozone trugen zu der optimistischen Anlegerstimmung bei.

16 I Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss

JSS Bond – Global Convertibles Der Markt für Wandelanleihen ließ im Beobachtungszeitraum einen positiven Trend erkennen. Die Unsicherheit in Bezug auf den Brexit hatte im Jahr 2016 keine anhaltenden Nachwirkungen. Die steigende Risikobereitschaft der Anleger, das stabile Wachstum und die ungeänderte Geldpolitik der US-Notenbank bildeten die Grundlage für diesen positiven Trend. Zudem wirkten sich die Übergewichtung zyklischer Sektoren wie Energie und Rohstoffe sowie die Untergewichtung von Immobilienunternehmen, die empfindlich auf Zinsänderungen reagieren, im ersten Quartal 2017 positiv aus. Die Sensitivität gegenüber Aktien und Renditen wurde in den ersten Monaten des Jahres reduziert, um das Risiko einer Korrektur in einem Umfeld steigender Märkte zu verringern. Der JSS Bond - Global Convertibles P USD acc erzielte im Beobachtungszeitraum eine positive Performance von 8.06 %. JSS Equity – Asia Pacific ex Japan Im Geschäftsjahr bis zum 30. April 2017 legte der australische Aktienmarkt weiter zu. Ursache hierfür war der Optimismus der Anleger im Hinblick auf die Widerstandsfähigkeit der australischen Wirtschaft, die von der leichten Erholung der Rohstoffpreise im selben Zeitraum profitierte. Dank der etwas höheren Rohstoffpreise und des schwächeren US-Dollar erwies sich die Währung als robust. Unter den Märkten Südasiens erzielte Indien die beste Wertentwicklung. Obwohl die Marktstimmung von November bis Dezember 2016 vorübergehend unter der Demonetarisierung litt, erholte sich der Markt ab Januar 2017 rasch. Zu verdanken war dies der hohen Liquidität im Inland, da Barmittel in höher rentierliche Vermögenswerte wie Aktien flossen. Indonesien verzeichnete unter den ASEAN-Ländern die größte Outperformance. Ursache hierfür war der Erfolg der im März 2017 abgeschlossenen Steueramnestie, die mehrere positive Folgen hatte, darunter die Ausweitung der Steuerbasis, die Stabilisierung der Währung, ein gestiegenes Vertrauen, der Anstieg der Liquidität sowie die potenzielle Verringerung der Finanzierungskosten. Schlusslicht war dagegen Malaysia, vor allem wegen der Währungsabwertung infolge der Kontroverse um den Staatsfonds 1MDB. Die Aktienmärkte Nordasiens entwickelten sich erfreulich, da Technologiewerte dank des starken Wachstums der Unternehmensgewinne deutliche Kurszuwächse erzielten. Der JSS Equity - Asia Pacific ex Japan P USD acc verzeichnete im Beobachtungszeitraum eine positive Performance von 14.49 %.


JSS Equity – Global Opportunities

JSS Global Allocation Fund

Der JSS Equity - Global Opportunities übertraf in der Berichtsperiode seine Benchmark, den MSCI All Country World Index. Die Aktienklasse P USD acc des JSS Equity - Global Opportunities verzeichnete im Beobachtungszeitraum eine positive Performance von 18.30 %. Das Ergebnis des Teilfonds verdeutlicht die Vorteile von auf geografischer Ebene flexiblen Anlagen, da es sich bei den Positionen mit den größten Performancebeiträgen überwiegend um internationale Unternehmen handelt. Die beste Wertentwicklung erzielte eine diversifizierte Gruppe von Engagements, darunter Kernanlagen, die bereits seit Mitte 2015 im Portfolio enthalten waren, aber auch einige in letzter Zeit neue erworbene Positionen.

Die Befürchtungen im Hinblick auf die Stärke des globalen Wachstums erwiesen sich zu Beginn der Berichtsperiode als unbegründet. Als sich die Märkte gerade zu erholen begannen, fand im Juni das britische Referendum zum Austritt aus der Europäischen Union statt. Im Vorfeld der Abstimmung hielten die meisten Marktteilnehmer einen Brexit für sehr unwahrscheinlich. Als Reaktion auf das Ergebnis sanken die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen erstmals in der Geschichte in den negativen Bereich. Im dritten Quartal 2016 leisteten alle Anlageklassen einen positiven Performancebeitrag, wobei Aktien an der Spitze lagen. Im Anleihenbereich erzielten Positionen in diversifizierten Schwellenländer- und Hochzinsanleihenfonds die beste Wertentwicklung. Nach der Wahl von Donald Trump zum 45. Präsidenten der USA im November 2016 stiegen sowohl die Anleihenrenditen als auch die Aktienmärkte steil an. Auslöser hierfür waren die Hoffnungen der Anleger auf einen Konjunkturaufschwung aufgrund groß angelegter Infrastrukturprogramme, Steuersenkungen und Deregulierungen, zusammen mit einer steigenden Inflation. Der Teilfonds erzielte im ersten Quartal 2017 eine hervorragende Wertentwicklung, zu der mit Ausnahme der Rohstoffe alle Anlageklassen einen positiven Beitrag leisteten. Die wichtigsten positiven Impulse lieferten in den ersten drei Monaten des Jahres die Aktienmärkte. Der JSS Global Allocation P USD acc erzielte im Beobachtungszeitraum eine positive Performance von 3.68 %.

JSS Equity – US Large Cap Aktien mit negativen Unternehmensergebnissen entwickelten sich zu Beginn der Berichtsperiode überdurchschnittlich. Darüber hinaus profitierte die Wertentwicklung von größeren Engagements in Aktien mit einer im Vergleich zur Benchmark geringeren Marktkapitalisierung. Die angestrebte Übergewichtung im Technologiesektor bei gleichzeitiger Untergewichtung von Versorgungstiteln zahlte sich aus. In den letzten Monaten des Jahres 2016 profitierte das Portfolio von Ranking-Modellen für Aktien, die Papiere mit niedrigerem Bewertungsniveau und höheren Cashflow-Renditen bevorzugten. Die durch die Präsidentschaftswahlen ausgelöste Rally an den USAktienmärkten setzte sich in den ersten Monaten des Jahres 2017 fort. Die Strategie profitierte von Multifaktor-Modellen für das Aktien-Ranking, die Aktien mit höheren Rentabilitätskennzahlen und überwiegend positiven Gewinnkorrekturen den Vorzug gaben. Die Aktienklasse P USD acc des JSS Equity - US Large Caps verzeichnete im Beobachtungszeitraum eine positive Performance von 17.74 %.


Luxemburg, 30. Juni 2017 * Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Performance. Bei der Performanceberechnung werden allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Aktien erhobene Kommissionen und Kosten nicht berücksichtigt.


Nettovermögensaufstellung*

per 30.04.2017

Konsolidiert



(in EUR)

(in USD)

(in USD)

305 027 102.34 12 222 070.22 54 159.27 596 590.49 3 357 117.28 395 688.52 5 233.23 1 311.39 321 659 272.74

108 258 083.23 3 695 297.78 5 318.13 598 183.72 613 512.28 269 829.26 1 087.52 113 441 311.92

30 469 480.40 1 543 176.17 42 489.84 51 473.36 9 370.84 574.89 32 116 565.50

0.38 54 136.98 2 858 675.97 423 906.71 330.34 971 722.94 380 837.38 4 689 610.70

0.29 5 309.99 301 059.59 334 793.78 305.90 312 270.42 122 772.13 1 076 512.10

42 492.58 185 819.39 18.59 42 514.65 270 845.21

316 969 662.04

112 364 799.82

31 845 720.29

AKTIVA

Wertpapierbestand zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA

Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva** Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftjahres / periode

* Siehe Erläuterung 1. ** Sonstige Passiva umfassen hauptsächlich die Verbindlichkeiten aus der Abonnementssteuer, Verwahrstellengebühren, Verwaltungsgebühren, Prüfungskosten und Servicestellengebühren.

18



Nettovermögensaufstellung* (Fortsetzung)



Im Umlauf befindliche Aktien -C EUR acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -C EUR acc hedged-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -C USD accNettoinventarwert pro Aktie -C USD acc-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I CHF accNettoinventarwert pro Aktie -I CHF acc-

-

20 000.00 119.30

Im Umlauf befindliche Aktien -I CHF acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -I CHF acc hedged-

218 150.12 104.62

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I EUR acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -I EUR acc hedged-

340 144.11 105.30

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I GBP dist hedgedNettoinventarwert pro Aktie -I GBP dist hedged-

39 400.34 106.26

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I USD accNettoinventarwert pro Aktie -I USD acc-

206 858.72 107.76

190 000.00 114.78

Im Umlauf befindliche Aktien -I USD distNettoinventarwert pro Aktie -I USD dist-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -P CHF accNettoinventarwert pro Aktie -P CHF acc-

-

10 000.00 118.49

69 476.24 103.48

-

-

10 450.00 119.29

Im Umlauf befindliche Aktien -P EUR acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -P EUR acc hedged-

64 343.59 104.48

-

Im Umlauf befindliche Aktien -P USD accNettoinventarwert pro Aktie -P USD acc-

76 713.23 106.69

34 111.58 113.99

Im Umlauf befindliche Aktien -P USD distNettoinventarwert pro Aktie -P USD dist-

-

10 570.00 113.99

Im Umlauf befindliche Aktien -P CHF acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -P CHF acc hedgedIm Umlauf befindliche Aktien -P EUR accNettoinventarwert pro Aktie -P EUR acc-




19





(in USD)

(in USD)

(in USD)

99 957 113.27 6 209 809.55 5 620.88 1 042 219.77 70 938.65 3 256.15 107 288 958.27

77 552 036.70 928 263.57 5 547.87 2 000 000.05 38 611.90 243.44 1 428.04 80 526 131.57

15 922 480.34 932 673.53 42 134.27 536.73 16 897 824.87

0.03 5 611.38 51 895.48 119 816.26 726 765.68 126 545.87 1 030 634.70

0.09 5 538.50 2 574 180.10 7 003.08 0.01 90 787.10 2 677 508.88

35.22 19 121.37 32 093.03 51 249.62

106 258 323.57

77 848 622.69

16 846 575.25

AKTIVA

Wertpapierbestand zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA

Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva** Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftjahres / periode

* Siehe Erläuterung 1. ** Sonstige Passiva umfassen hauptsächlich die Verbindlichkeiten aus der Abonnementssteuer, Verwahrstellengebühren, Verwaltungsgebühren, Prüfungskosten und Servicestellengebühren.

20







1 090.32 117.54

-

-

27 190.17 102.67

13 535.00 110.28

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I CHF accNettoinventarwert pro Aktie -I CHF acc-

-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I CHF acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -I CHF acc hedged-

-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I EUR acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -I EUR acc hedged-

-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I GBP dist hedgedNettoinventarwert pro Aktie -I GBP dist hedged-

-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I USD accNettoinventarwert pro Aktie -I USD acc-

632 781.80 103.19

294 116.39 110.73

-

Im Umlauf befindliche Aktien -I USD distNettoinventarwert pro Aktie -I USD dist-

83 438.32 104.85

52 035.00 114.21

-

Im Umlauf befindliche Aktien -P CHF accNettoinventarwert pro Aktie -P CHF acc-

-

-

-

Im Umlauf befindliche Aktien -P CHF acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -P CHF acc hedged-

-

-

37 530.53 98.92

Im Umlauf befindliche Aktien -P EUR accNettoinventarwert pro Aktie -P EUR acc-

-

-

-

46 680.79 107.63

-

45 691.36 99.78

Im Umlauf befindliche Aktien -P USD accNettoinventarwert pro Aktie -P USD acc-

215 856.60 101.69

250 193.30 109.56

54 845.71 102.11

Im Umlauf befindliche Aktien -P USD distNettoinventarwert pro Aktie -P USD dist-

18 082.24 102.99

92 038.68 113.37

25 000.00 102.10

Im Umlauf befindliche Aktien -C EUR acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -C EUR acc hedgedIm Umlauf befindliche Aktien -C USD accNettoinventarwert pro Aktie -C USD acc-

Im Umlauf befindliche Aktien -P EUR acc hedgedNettoinventarwert pro Aktie -P EUR acc hedged-




21

Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens* Für den Zeitraum vom 01.05.2016 bis zum 30.04.2017

Konsolidiert



(in EUR)

(in USD)

(in USD)

344 207 846.30

130 398 886.79

25 171 346.19

ERTRÄGE Nettodividendenerträge Zinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen Zinserträge aus Bankguthaben Sonstige Erträge Gesamterträge

3 779 371.20 1 019 045.73 34 200.07 66 137.68 4 898 754.68

358 836.00 1 023 192.37 9 583.54 10 040.71 1 401 652.62

657 935.61 3 231.81 0.01 661 167.43

AUFWENDUNGEN Verwaltungsgebühr Depotbankgebühr Bankspesen und sonstige Gebühren Transaktionskosten Zentralverwaltungsaufwand Prüfungskosten Kapitalsteuern („taxe d'abonnement“) Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten Sonstige Aufwendungen** Gesamtaufwendungen SUMME DER NETTOERTRÄGE/NETTOVERLUSTE

3 421 598.39 159 164.47 22.22 338 282.79 664 452.00 42 164.26 67 355.94 11 090.74 279 098.69 4 983 229.50 -84 474.82

1 159 699.69 39 336.97 4 063.18 229 761.79 13 149.63 19 664.16 7 590.82 84 450.55 1 557 716.79 -156 064.17

304 533.95 29 292.52 121 372.07 60 820.51 6 827.12 5 809.65 115.47 30 337.03 559 108.32 102 059.11

Nettorealisierte Werterhöhungen/Wertverminderungen - aus Wertpapieren - aus Optionen/Warrants - aus Devisentermingeschäften - aus Devisengeschäften REALISIERTES ERGEBNIS

2 196 881.47 17 436.18 -886 488.04 -233 549.75 1 009 805.04

4 622 457.63 -1 640 246.71 -192 975.47 2 633 171.28

128 600.30 44 469.94 -2 842.39 -21 969.98 250 316.98

32 344 299.64 217 766.92 678 781.81 34 250 653.41

1 509 931.81 -410 482.19 3 732 620.90

3 291 132.53 271 320.05 599.05 3 813 368.61

-79 316 291.71 -45 065 638.30 17 827 454.04 316 969 662.04

-21 766 707.87 -18 034 086.97 112 364 799.82

2 861 005.49 6 674 374.10 31 845 720.29

NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres

Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen/Wertverminderungen - aus Wertpapieren - aus Optionen/Warrants - aus Devisentermingeschäften ERGEBNIS Nettomittelzuflüsse aus Zeichnungen und Rücknahmen SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS Bewertungsdifferenz NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres

* Siehe Erläuterung 1. ** Sonstige Aufwendungen umfassen hauptsächlich Treuhändergebühren, BaFin-Gebühren, CSSF-Gebühren, Rechtskosten, Veröffentlichungsgebühren und andere Gebühren.

22



Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens* (Fortsetzung)



TER gemäß SFAMA -C EUR acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -C EUR acc hedged- Aktie (in %)

-

-

TER gemäß SFAMA -C USD acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -C USD acc- Aktie (in %)

-

-

TER gemäß SFAMA -I CHF acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I CHF acc- Aktie (in %)

-

1.33 -

TER gemäß SFAMA -I CHF acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I CHF acc hedged- Aktie (in %)

1.22 -

-

TER gemäß SFAMA -I EUR acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I EUR acc hedged- Aktie (in %)

1.22 -

-

TER gemäß SFAMA -I GBP dist hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I GBP dist hedged- Aktie (in %)

1.23 -

-

TER gemäß SFAMA -I USD acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I USD acc- Aktie (in %)

1.22 -

1.33 -

TER gemäß SFAMA -I USD dist- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I USD dist- Aktie (in %)

-

-

TER gemäß SFAMA -P CHF acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P CHF acc- Aktie (in %)

-

1.97 -

1.86 -

-

-

1.97 -

TER gemäß SFAMA -P EUR acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P EUR acc hedged- Aktie (in %)

1.86 -

-

TER gemäß SFAMA -P USD acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P USD acc- Aktie (in %)

1.86 -

2.03 -

TER gemäß SFAMA -P USD dist- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P USD dist- Aktie (in %)

-

1.97 -

TER gemäß SFAMA -P CHF acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P CHF acc hedged- Aktie (in %) TER gemäß SFAMA -P EUR acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P EUR acc- Aktie (in %)

* Siehe Erläuterung 1. Die oben genannten TER-Zahlen wurden annualisiert.



23





(in USD)

(in USD)

(in USD)

150 828 489.95

64 985 018.62

22 854 516.67

ERTRÄGE Nettodividendenerträge Zinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen Zinserträge aus Bankguthaben Sonstige Erträge Gesamterträge

1 983 651.57 19 663.96 58 146.71 2 061 462.24

951 586.16 1 125.49 3 601.28 956 312.93

163 536.07 86 497.25 3 637.36 231.90 253 902.58

AUFWENDUNGEN Verwaltungsgebühr Depotbankgebühr Bankspesen und sonstige Gebühren Transaktionskosten Zentralverwaltungsaufwand Prüfungskosten Kapitalsteuern („taxe d'abonnement“) Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten Sonstige Aufwendungen** Gesamtaufwendungen SUMME DER NETTOERTRÄGE/NETTOVERLUSTE

1 294 852.37 15 985.65 141 873.80 246 099.66 13 024.40 21 242.52 3 160.86 102 127.82 1 838 367.08 223 095.16

693 477.91 74 051.04 60 580.99 139 636.21 7 103.84 18 826.66 8.70 56 277.48 1 049 962.83 -93 649.90

273 384.87 14 655.93 24.20 40 482.93 47 236.69 5 809.77 7 804.25 1 201.41 30 731.57 421 331.62 -167 429.04

Nettorealisierte Werterhöhungen/Wertverminderungen - aus Wertpapieren - aus Optionen/Warrants - aus Devisentermingeschäften - aus Devisengeschäften REALISIERTES ERGEBNIS

-4 641 160.44 1 297 207.62 -5 330.35 -3 126 188.01

2 359 417.85 -278.94 2 265 489.01

-77 021.75 -25 482.82 -619 459.47 -33 769.21 -923 162.29

20 424 426.28 1 339 066.96 18 637 305.23

8 997 676.95 11 263 165.96

998 150.19 -34 182.81 -190 024.52 -149 219.43

-63 207 471.61 -44 570 166.38 106 258 323.57

1 600 438.11 12 863 604.07 77 848 622.69

-5 858 721.99 -6 007 941.42 16 846 575.25

NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres

Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen/Wertverminderungen - aus Wertpapieren - aus Optionen/Warrants - aus Devisentermingeschäften ERGEBNIS Nettomittelzuflüsse aus Zeichnungen und Rücknahmen SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS Bewertungsdifferenz NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres

* Siehe Erläuterung 1. ** Sonstige Aufwendungen umfassen hauptsächlich Treuhändergebühren, BaFin-Gebühren, CSSF-Gebühren, Rechtskosten, Veröffentlichungsgebühren und andere Gebühren.

24







TER gemäß SFAMA -C EUR acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -C EUR acc hedged- Aktie (in %)

1.47 -

-

-

TER gemäß SFAMA -C USD acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -C USD acc- Aktie (in %)

1.46 -

1.45 -

-

TER gemäß SFAMA -I CHF acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I CHF acc- Aktie (in %)

-

-

-

TER gemäß SFAMA -I CHF acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I CHF acc hedged- Aktie (in %)

-

-

-

TER gemäß SFAMA -I EUR acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I EUR acc hedged- Aktie (in %)

-

-

-

TER gemäß SFAMA -I GBP dist hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I GBP dist hedged- Aktie (in %)

-

-

-

TER gemäß SFAMA -I USD acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I USD acc- Aktie (in %)

1.24 -

1.27 -

-

TER gemäß SFAMA -I USD dist- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -I USD dist- Aktie (in %)

1.27 -

1.26 -

-

TER gemäß SFAMA -P CHF acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P CHF acc- Aktie (in %)

-

-

-

TER gemäß SFAMA -P CHF acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P CHF acc hedged- Aktie (in %)

-

-

2.19** -

TER gemäß SFAMA -P EUR acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P EUR acc- Aktie (in %)

-

-

-

TER gemäß SFAMA -P EUR acc hedged- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P EUR acc hedged- Aktie (in %)

1.96 -

-

2.18** -

TER gemäß SFAMA -P USD acc- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P USD acc- Aktie (in %)

1.96 -

1.69 -

2.19** -

TER gemäß SFAMA -P USD dist- Aktie (in %) Davon Gewinnbeteiligung pro Aktie -P USD dist- Aktie (in %)

1.96 -

1.70 -

2.20** -

* Siehe Erläuterung 1. ** Zusammengesetzte (synthetische) TER Die oben genannten TER-Zahlen wurden annualisiert.



25

JSS Bond Global Convertibles Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte per 30.04.2017 Verfall/ Währung Fälligkeit

Anfangsbestand 01.05.2016

Käufe*/**

Verkäufe*/**

Schlussbestand 30.04.2017

ALEXANDRIA 7% ARE US/CONV PFD

USD

15 523

1 013

-6 212

10 324

359 791.40

0.32

Allergan plc /cv /pfd -a-

USD

1 362

315

-872

805

696 952.90

0.63

Alphabet inc -c-

USD

142

74

-124

92

83 348.32

0.07

Amazon Com Inc

USD

168

27

-195

0

-

0.00

American Tower /cv pfd -b-

USD

6 761

2 820

-3 943

5 638

652 598.50

0.58

Anthem Inc /cv pfd

USD

10 865

1 456

-4 495

7 826

402 099.88

0.36

Bank of America corp

USD

0

9 295

-2 979

6 316

147 415.44

0.13

Belden Inc /cv pfd

USD

0

5 808

-1 956

3 852

379 306.44

0.34

Bk of America Co./cv -l-/pref

USD

365

93

-179

279

338 544.18

0.30

Cincinnati Bell Dep /cv pref

USD

0

10

-

10

500.00

0.00

Comcast Corp/-a-

USD

0

2 499

-187

2 312

90 607.28

0.08

Crown Castle /Cv Pfd -A-

USD

3 837

1 026

-4 863

0

-

0.00

Danaher Corp

USD

0

1 276

-

1 276

106 329.08

0.09

Dish Network Corp -A-

USD

1 779

-

-1 779

0

-

0.00

Dominion Resources Inc /Cv Pfd

USD

6 435

-

-6 435

0

-

0.00

Dominion Resources Inc /Pfd

USD

0

8 284

-8 284

0

-

0.00

Dynegy /Cv Ser-A/Conv Pref

USD

3 395

-

-3 395

0

-

0.00

Exelon Corp /Unit

USD

12 506

2 976

-15 482

0

-

0.00

Fiat Chrysler Automobiles N.V

USD

0

34 917

-34 917

0

-

0.00

Ftr /Cv Pfd

USD

4 278

501

-4 779

0

-

0.00

Gulfport Energy Corp

USD

4 738

-

-4 738

0

-

0.00

Hess Corp /cv pfd -a-

USD

952

7 433

-2 198

6 187

369 054.55

0.33

Jpmorgan Chase & co

USD

0

2 280

-781

1 499

130 413.00

0.12

Lennar Corp. -A-

USD

0

1 792

-1 792

0

-

0.00

Live Nation Entertainment Inc

USD

0

5 083

-1 512

3 571

114 843.36

0.10

Maiden Holdings Ltd

USD

0

21 764

-21 764

0

-

0.00

Maiden Holdings Ltd /Cv Pfd

USD

5 951

-

-5 951

0

-

0.00

Newell Brands Inc

USD

0

4 950

-4 950

0

-

0.00

Nextera Energy Inc /cv pfd

USD

0

13 322

-5 574

7 748

405 995.20

0.36

Nvidia Corp.

USD

0

8 574

-5 022

3 552

370 473.60

0.33

Rayonier /Cv Pfd

USD

0

1 725

-1 725

0

-

0.00

Rexnord Corp /Cv Pfd

USD

0

8 155

-1 536

6 619

373 245.41

0.33

Southwestern Energy Co

USD

0

2 143

-2 143

0

-

0.00

Southwestern Energy Co /Cv Pfd

USD

6 480

4 012

-2 063

8 429

155 767.92

0.14

Stanley Black & Decker Inc

USD

0

1 680

-1 680

0

-

0.00

Stericycle Inc /Pfd

USD

3 071

-

-3 071

0

-

0.00

Stnly Bl Dk /Cv Pfd

USD

2 073

-

-2 073

0

-

0.00

T-Mobile Usa Inc /Cv Pfd

USD

7 613

3 299

-4 956

5 956

653 492.32

0.58

Tyson Foods Inc /Cv Pfd

USD

8 424

670

-5 994

3 100

214 985.00

0.19

Wells Fargo /Pfd Conv

USD

737

186

-483

440

558 800.00

0.50

Xilinx Inc.

USD

0

3 162

-

3 162

Bezeichnung

%

Marktwert % des in NettoUSD vermögens

Amtlich notierte Wertpapiere Aktien

199 553.82

0.18

6 804 117.60

6.06

Anleihen Ab Indus

1.875

27.02.17

EUR

600 000

-

-600 000

0

-

0.00

Ab Indus

FRN

15.05.19

SEK

10 000 000

2 000 000

-6 000 000

6 000 000

754 952.58

0.67

Abigrove

0.500

29.04.21

USD

600 000

-

-600 000

0

-

0.00

Ablynx

3.250

27.05.20

EUR

500 000

200 000

-700 000

0

-

0.00

Adidas

0.250

14.06.19

EUR

600 000

-

-600 000

0

-

0.00

Advanced Se

FRN

27.03.18

USD

400 000

200 000

-600 000

0

-

0.00

Advantest

FRN

14.03.19

JPY

60 000 000

50 000 000

-110 000 000

0

-

0.00

Aeon Fin Cv

FRN

13.09.19

JPY

0

50 000 000

-

50 000 000

476 101.00

0.42

Air France

2.030

15.02.23

EUR

65 000

-

-65 000

0

-

0.00

Amorim Nrg Cv

3.375

03.06.18

EUR

0

1 000 000

-

1 000 000

1 160 798.92

1.03

Ampliter

2.875

14.11.18

EUR

200 000

-

-200 000

0

-

0.00

26



JSS Bond - Global Convertibles (Fortsetzung)

Bezeichnung

%

Verfall/ Währung Fälligkeit


Käufe*/**

Verkäufe*/**



Aperam

0.625

08.07.21

USD

1 200 000

800 000

-2 000 000

0

-

0.00

Aroundtown

1.500

18.01.21

EUR

400 000

1 100 000

-1 200 000

300 000

364 077.37

0.32

FRN

01.03.19

JPY

0

170 000 000

-170 000 000

0

-

0.00

Astaldi Spa Cv

4.500

31.01.19

EUR

0

700 000

-

700 000

800 210.55

0.71

Aurelius Ag

1.000

01.12.20

EUR

800 000

-

-800 000

0

-

0.00

Ayc Fin

0.500

02.05.19

USD

400 000

500 000

-400 000

500 000

518 895.00

0.46

Basf Cv Regs

0.925

09.03.23

USD

0

1 750 000

-

1 750 000

1 780 012.50

1.59

Be Semicon Cv

2.500

02.12.23

EUR

0

900 000

-

900 000

1 288 654.72

1.15

Bekaert

FRN

09.06.21

EUR

0

1 600 000

-900 000

700 000

835 892.18

0.74

Bekaert

0.750

18.06.18

EUR

1 200 000

-

-1 200 000

0

-

0.00

FRN

18.09.19

THB

35 000 000

-

-35 000 000

0

-

0.00

Bim

2.500

13.11.20

EUR

20 000

15 000

-35 000

0

-

0.00

Bpcm

1.000

28.04.23

GBP

0

1 500 000

-1 000 000

500 000

736 143.75

0.66

Brait

2.750

18.09.20

GBP

500 000

-

-500 000

0

-

0.00

Brenntag

1.875

02.12.22

USD

1 000 000

1 000 000

-1 500 000

500 000

524 195.00

0.47

British Land /Cv

1.500

10.09.17

GBP

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

FRN

09.09.21

EUR

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

1.375

17.07.19

EUR

400 000

-

-400 000

0

-

0.00

Cahaya Capi

FRN

18.09.21

USD

600 000

-

-600 000

0

-

0.00

Cap Gem /Cv

FRN

01.01.19

EUR

0

5 000

-5 000

0

-

0.00

Capitaland

1.950

17.10.23

SGD

2 000 000

-

-2 000 000

0

-

0.00

Cctrst

2.500

12.09.17

SGD

250 000

-

-250 000

0

-

0.00

FRN

04.08.17

EUR

0

900 000

-900 000

0

-

0.00

2.250

15.12.38

USD

0

400 000

-400 000

0

-

0.00

FRN

05.01.23

USD

1 600 000

200 000

-1 800 000

0

-

0.00

Citigr MarkCv

0.500

04.08.23

EUR

0

500 000

-

500 000

572 156.11

0.51

Cofinimmo

Asics

Bgk D Medic

Buwog Buzzi Uni

Cez Finance Bv Chesapeake /Cv China Of

2.000

20.06.18

EUR

4 000

-

-4 000

0

-

0.00

Cr Agr

FRN

06.12.16

EUR

6 000

-

-6 000

0

-

0.00

Daio Paper Cv

FRN

17.09.20

JPY

0

80 000 000

-

80 000 000

769 325.96

0.68

Daisan Bank

FRN

30.04.19

JPY

0

40 000 000

-40 000 000

0

-

0.00

Daiso

FRN

22.07.19

JPY

20 000 000

-

-20 000 000

0

-

0.00

Dcm Hld Cv

FRN

21.12.20

JPY

0

50 000 000

-50 000 000

0

-

0.00

Derwent Ln

1.125

24.07.19

GBP

200 000

-

-200 000

0

-

0.00

Deut Post

0.600

06.12.19

EUR

1 300 000

200 000

-1 500 000

0

-

0.00

Dp Wrld Cv

1.750

19.06.24

USD

0

600 000

-

600 000

616 974.00

0.55

Dynegy Inc

7.000

01.07.19

USD

0

1 925

-

1 925

99 041.25

0.09

Ebara Corp

FRN

19.03.18

JPY

50 000 000

-

-50 000 000

0

-

0.00

Econocom

1.500

15.01.19

EUR

80 000

55 000

-135 000

0

-

0.00

Edion Corp

FRN

01.10.21

JPY

0

60 000 000

-60 000 000

0

-

0.00

Enn Energy

FRN

26.02.18

USD

750 000

250 000

-1 000 000

0

-

0.00

Ennoconn Cv

FRN

10.03.22

USD

0

600 000

-200 000

400 000

422 000.00

0.38

Ff Group Fi Cv

1.750

03.07.19

EUR

0

600 000

-

600 000

629 894.42

0.56

Fonc Region

0.875

01.04.19

EUR

0

12 000

-12 000

0

-

0.00

Fresenius

1.125

31.01.20

EUR

500 000

300 000

-800 000

0

-

0.00

Fresenius

FRN

24.09.19

EUR

200 000

-

-200 000

0

-

0.00

Fresenius Cv

FRN

31.01.24

EUR

0

1 500 000

-

1 500 000

1 630 827.85

1.45

0.250

02.03.22

EUR

800 000

-

-800 000

0

-

0.00

FRN

11.10.19

USD

0

500 000

-200 000

300 000

303 942.00

0.27

2.000

13.02.19

USD

0

250 000

-

250 000

265 377.50

0.24

FRN

12.05.20

EUR

700 000

600 000

-1 300 000

0

-

0.00

Helical Bar Cv

4.000

17.06.19

GBP

0

500 000

-200 000

300 000

386 669.53

0.34

Implenia

0.500

30.06.22

CHF

0

1 200 000

-400 000

800 000

926 214.46

0.82

FRN

24.10.18

SGD

500 000

-

-500 000

0

-

0.00

Indr Sist

1.250

07.10.23

EUR

0

600 000

-600 000

0

-

0.00

Indra Siste /Cv

1.750

17.10.18

EUR

0

600 000

-600 000

0

-

0.00

Inmarsat Cv

3.875

09.09.23

USD

0

1 600 000

-800 000

800 000

921 608.00

0.82

Intel

3.250

01.08.39

USD

520 000

44 000

-143 000

421 000

736 939.45

0.66

FRN

22.10.20

JPY

0

60 000 000

-

60 000 000

570 137.03

0.51

J Sainsbury

1.250

21.11.19

GBP

500 000

-

-500 000

0

-

0.00

Kakao Corp

FRN

11.05.21

KRW

0

800 000 000

-800 000 000

0

-

0.00

Kans Paint

FRN

17.06.22

JPY

0

240 000 000

-80 000 000

160 000 000

1 514 982.80

1.35

Kawasaki

FRN

26.09.18

JPY

0

100 000 000

-

100 000 000

959 522.36

0.85

Keihan Elec

FRN

30.03.21

JPY

40 000 000

-

-40 000 000

0

-

0.00

2.000

08.09.23

EUR

0

300 000

-300 000

0

-

0.00

FRN

22.12.22

JPY

120 000 000

-

-120 000 000

0

-

0.00

3.500

13.06.21

EUR

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

Kureha /Cv

FRN

14.03.18

JPY

0

80 000 000

-40 000 000

40 000 000

422 172.61

0.38

Kyoritsu

FRN

31.03.21

JPY

50 000 000

-

-50 000 000

0

-

0.00

Gr City Pr Gunma Bank Cv Haitian Int Cv/1882 Haniel Fina

Indah Capit

Iwatani Cv

Kloeckner /Cv Konami Corp Koninklijke /Cv



27


Bezeichnung Lvmh Marine Harv Michelin Cv Mitsubishi Cv Regs

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



FRN

16.02.21

USD

3 000

2 436

-500

4 936

1 450 665.72

0.125

05.11.20

EUR

600 000

800 000

-1 400 000

0

-

1.29 0.00

FRN

10.01.22

USD

0

2 200 000

-800 000

1 400 000

1 466 178.00

1.30 0.82

FRN

29.03.24

JPY

0

100 000 000

-

100 000 000

925 253.06

Mnv

3.375

02.04.19

EUR

1 000 000

400 000

-500 000

900 000

1 217 973.15

1.08

Mtu Aero

0.125

17.05.23

EUR

0

800 000

-200 000

600 000

821 939.46

0.73

Nagoya

FRN

11.12.24

JPY

40 000 000

-

-40 000 000

0

-

0.00

Nanya Tech Cv

FRN

24.01.22

USD

0

600 000

-

600 000

652 092.00

0.58

Nat Grid U

0.900

02.11.20

GBP

600 000

200 000

-800 000

0

-

0.00

Nbaduh Cv

1.000

12.03.18

USD

0

800 000

-

800 000

813 520.00

0.72

Nexans

2.500

01.01.19

EUR

0

5 000

-5 000

0

-

0.00

Nexity

0.125

01.01.23

EUR

0

18 000

-18 000

0

-

0.00

Nexity . Pa

0.625

01.01.20

EUR

18 000

-

-18 000

0

-

0.00

Nyrstar

4.250

25.09.18

EUR

0

1 100 000

-800 000

300 000

331 121.38

0.29

Nyrstar /Cv

5.000

11.07.22

EUR

0

1 100 000

-800 000

300 000

335 446.69

0.30

Oci CV

3.875

25.09.18

EUR

0

1 500 000

-

1 500 000

1 644 254.61

1.47

FRN

15.07.19

EUR

1 000 000

800 000

-1 800 000

0

-

0.00

Prysmian

1.250

08.03.18

EUR

0

600 000

-600 000

0

-

0.00

Pt Jersey

0.500

19.11.19

EUR

0

700 000

-700 000

0

-

0.00

Qiagen

0.875

19.03.21

USD

0

1 000 000

-

1 000 000

1 196 550.00

1.06

Orpar

Rag Stiftun

FRN

18.02.21

EUR

800 000

-

-800 000

0

-

0.00

Rallye /Cv

1.000

02.10.20

EUR

0

5 000

-5 000

0

-

0.00

Recipharm /Cv

2.750

06.10.21

SEK

0

5 000 000

-5 000 000

0

-

0.00

Remgro

2.625

22.03.21

GBP

300 000

200 000

-500 000

0

-

0.00

Remy Coint

0.125

07.09.26

EUR

0

4 750

-

4 750

600 128.70

0.53

Resorttrust /Cv

FRN

01.12.21

JPY

0

40 000 000

-40 000 000

0

-

0.00

Saf Holland

1.000

12.09.20

EUR

0

400 000

-400 000

0

-

0.00

Salzgit Fin

2.000

08.11.17

EUR

1 100 000

1 000 000

-2 100 000

0

-

0.00

FRN

05.06.22

EUR

0

1 200 000

-1 200 000

0

-

0.00

Salzgit Fin /Cv Sbi Holding

FRN

02.11.17

JPY

0

50 000 000

-30 000 000

20 000 000

200 563.30

0.18

0.375

05.06.17

CHF

200 000

500 000

-700 000

0

-

0.00

Seb 0% /Cv

FRN

17.11.21

EUR

0

1 100

-1 100

0

-

0.00

Semiconduct

FRN

07.07.22

USD

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

Semiconduct

FRN

07.11.18

USD

400 000

-

-400 000

0

-

0.00

Siem Indus /Cv

2.250

02.06.21

EUR

0

900 000

-900 000

0

-

0.00

Siemens Fin

1.650

16.08.19

USD

2 000 000

500 000

-

2 500 000

3 286 825.00

2.94

Siix

FRN

30.06.20

JPY

0

50 000 000

-20 000 000

30 000 000

320 844.04

0.29

Sodick Co /Cv

FRN

16.04.21

JPY

0

40 000 000

-40 000 000

0

-

0.00

Solidium

FRN

04.09.18

EUR

700 000

800 000

-700 000

800 000

919 361.28

0.82

Sony Corp

FRN

30.09.22

JPY

0

220 000 000

-

220 000 000

2 172 072.33

1.94

Steinhoff F

1.250

11.08.22

EUR

1 900 000

-

-1 900 000

0

-

0.00

Stmicroelec

1.000

03.07.21

USD

0

1 400 000

-600 000

800 000

1 111 216.00

0.99

FRN

24.08.18

JPY

30 000 000

60 000 000

-40 000 000

50 000 000

474 468.28

0.42

1.750

05.09.21

SGD

0

1 750 000

-1 750 000

0

-

0.00

FRN

31.03.23

JPY

120 000 000

150 000 000

-140 000 000

130 000 000

1 475 016.01

1.31

Schindler

Sumitomo For Suntec Reit /Cv Suzuki Mot Swiss Life

FRN

02.12.20

CHF

450 000

150 000

-100 000

500 000

698 051.26

0.62

1.875

21.06.16

CHF

500 000

-

-500 000

0

-

0.00

Taiyo Yuden /Cv

FRN

27.01.21

JPY

0

60 000 000

-60 000 000

0

-

0.00

T&D Holding Cv

FRN

05.06.20

JPY

0

40 000 000

-

40 000 000

370 815.32

0.33

0.875

25.01.21

EUR

3 000 000

500 000

-3 500 000

0

-

0.00

FRN

12.12.18

JPY

0

40 000 000

-

40 000 000

408 629.96

0.36

Swiss Prime

Tecfp Teijin Ltd Cv Telefonica

FRN

09.03.21

EUR

500 000

1 300 000

-700 000

1 100 000

1 231 312.79

1.10

0.250

20.09.19

USD

0

1 400 000

-200 000

1 200 000

1 367 244.00

1.22

FRN

06.12.21

JPY

100 000 000

30 000 000

-130 000 000

0

-

0.00

1.250

01.03.21

USD

338 000

-

-102 000

236 000

244 890.12

0.22

FRN

19.12.19

JPY

40 000 000

80 000 000

-40 000 000

80 000 000

798 837.04

0.71

0.500

02.12.22

USD

1 800 000

800 000

-1 400 000

1 200 000

1 227 720.00

1.09

Ubisoft Ent /Cv

FRN

27.09.21

EUR

0

30 000

-20 000

10 000

724 086.41

0.64

Unibail Rod

FRN

01.01.22

EUR

3 000

-

-3 000

0

-

0.00

Unicharm

FRN

25.09.20

JPY

0

80 000 000

-

80 000 000

873 605.11

0.78

Valeo Sa

FRN

16.06.21

USD

0

1 400 000

-

1 400 000

1 601 362.00

1.43

Veolia

FRN

15.03.21

EUR

32 400

-

-32 400

0

-

0.00

0.375

16.02.22

USD

0

1 400 000

-

1 400 000

1 540 406.00

1.37

Vodafone

FRN

26.11.20

GBP

2 000 000

-

-2 000 000

0

-

0.00

Wendel

FRN

31.07.19

EUR

0

34 200

-9 200

25 000

1 588 641.94

1.41

Yamada Denk

FRN

28.06.19

JPY

150 000 000

100 000 000

-250 000 000

0

-

0.00

Yamaguchi

FRN

20.12.18

USD

0

1 400 000

-100 000

1 300 000

1 464 073.00

1.30

Yoko Reito

FRN

17.07.18

JPY

45 000 000

35 000 000

-80 000 000

0

-

0.00

Telenor Terumo Corp Tesla Mtrs Toppan Prin Total Sa

Vinci Cv Dgfp

28




Bezeichnung Zhen Ding /Cv

% FRN

Verfall/ Währung Fälligkeit 26.06.19


Käufe*/**

Verkäufe*/**


0

400 000

-400 000

0

USD

Total - Amtlich notierte Wertpapiere

Marktwert % des in NettoUSD vermögens -

0.00

56 542 882.86

50.32

63 347 000.46

56.38

0.35

Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Aktien Amg Cap Tr /Cv Pfd

USD

0

1 109

-1 265

6 763

388 872.50

Dte Energy Co Units

USD

0

11 304

-2 558

8 746

471 321.94

0.42

Great Plain /Cv Pfd

USD

0

6 590

-2 545

4 045

218 834.50

0.19

Teva Pharma /Cv Pfd

USD

929

77

-1 006

0

-

0.00

1 079 028.94

0.96

Anleihen Aabar Inv

1.000

27.03.22

EUR

800 000

500 000

-800 000

500 000

468 961.76

0.42

Abigrove Cv

FRN

16.02.22

USD

0

1 400 000

-400 000

1 000 000

988 400.00

0.88

Aegean/Cv

4.250

15.12.21

USD

0

250 000

-250 000

0

-

0.00

FRN

15.02.19

USD

257 000

74 000

-331 000

0

-

0.00

Allegh Tech /Cv

4.750

01.07.22

USD

0

109 000

-109 000

0

-

0.00

Amag Pharma

2.500

15.02.19

USD

177 000

36 000

-213 000

0

-

0.00

Amd /Cv

2.125

01.09.26

USD

0

1 228 000

-1 122 000

106 000

195 437.50

0.17

FRN

28.05.20

EUR

3 500 000

-

-3 500 000

0

-

0.00

Anac

2.000

15.04.23

USD

127 000

-

-127 000

0

-

0.00

Ares Cap

4.375

15.01.19

USD

177 000

-

-177 000

0

-

0.00

Ariad Phar

3.625

15.06.19

USD

313 000

92 000

-405 000

0

-

0.00

Asia View L

1.500

08.08.19

USD

500 000

-

-

500 000

557 760.00

0.50

Asm Pacific

2.000

28.03.19

HKD

0

8 000 000

-4 000 000

4 000 000

650 589.50

0.58

Atlas Air

2.250

01.06.22

USD

126 000

78 000

-

204 000

226 182.96

0.20

Avid Tec

2.000

15.06.20

USD

0

273 000

-

273 000

202 873.13

0.18

Avid Tec

2.000

15.06.20

USD

273 000

-

-273 000

0

-

0.00

Azimut

2.125

25.11.20

EUR

700 000

400 000

-1 100 000

0

-

0.00

FRN

23.09.21

USD

0

1 400 000

-800 000

600 000

634 878.00

0.57

Baosteel Ho

FRN

01.12.18

USD

600 000

600 000

-600 000

600 000

618 558.00

0.55

Biomar Pha

1.500

15.10.20

USD

323 000

412 000

-500 000

235 000

293 007.40

0.26

Blackhawk /Cv

1.500

15.01.22

USD

0

229 000

-229 000

0

-

0.00

Blackstone

5.250

01.12.18

USD

371 000

135 000

-90 000

416 000

472 521.92

0.42

Broadsoft /Cv

1.000

01.09.22

USD

0

200 000

-200 000

0

-

0.00

Brocade Com

1.375

01.01.20

USD

360 000

77 000

-437 000

0

-

0.00

Brookd Sen

2.750

15.06.18

USD

361 000

-

-231 000

130 000

128 564.80

0.11

Bw Grp Cv

1.750

10.09.19

USD

0

800 000

-

800 000

757 528.00

0.67

Calamp Corp

1.625

15.05.20

USD

156 000

-

-156 000

0

-

0.00

Calamp Corp

1.625

15.05.20

USD

0

192 000

-

192 000

194 880.00

0.17

Carbon /Cv 144A

2.500

01.04.22

USD

0

65 000

-65 000

0

-

0.00

Cardtronics /Cv

1.000

01.12.20

USD

0

650 000

-650 000

0

-

0.00

Cemex

3.750

15.03.18

USD

1 744 000

1 196 000

-1 740 000

1 200 000

1 406 808.00

1.25

Chesa En /Cv

5.500

15.09.26

USD

0

419 000

-

419 000

414 147.98

0.37

China Yangt Cv

FRN

09.11.21

EUR

0

700 000

-200 000

500 000

571 039.94

0.51

China Yangt Cv

FRN

09.11.21

USD

0

500 000

-

500 000

514 350.00

0.46

Ciena

3.750

15.10.18

USD

195 000

40 000

-93 000

142 000

182 293.92

0.16

Citrix Syst

0.500

15.04.19

USD

537 000

93 000

-353 000

277 000

340 283.42

0.30

Clovis Onco

2.500

15.09.21

USD

0

264 000

-57 000

207 000

253 316.25

0.23

Cna Railway

FRN

29.01.21

USD

2 000 000

500 000

-2 000 000

500 000

595 885.00

0.53

Cna Railway Cv

1.500

21.12.21

CNY

0

4 000 000

-

4 000 000

586 620.37

0.52

Cofinimmo

0.188

15.09.21

EUR

0

1 900

-1 900

0

-

0.00

Cromwell Sp

2.000

04.02.20

EUR

0

600 000

-600 000

0

-

0.00

FRN

05.02.21

USD

500 000

-

-500 000

0

-

0.00

Csg Syst

4.250

15.03.36

USD

500 000

300 000

-800 000

0

-

0.00

Ctrip.Com

1.250

15.09.22

USD

0

2 024 000

-1 224 000

800 000

835 080.00

0.74

Ctrip.Com

1.000

01.07.20

USD

0

600 000

-600 000

0

-

0.00

Ctrip.Com

1.000

01.07.20

USD

700 000

-

-700 000

0

-

0.00

Ctrip.Com

1.990

01.07.25

USD

190 000

-

-190 000

0

-

0.00

Cypress

4.500

15.01.22

USD

0

774 000

-549 000

225 000

277 695.00

0.25

Dish Netwrk

3.375

15.08.26

USD

0

1 404 000

-745 000

659 000

809 746.25

0.72

Dycom Ind

0.750

15.09.21

USD

0

397 000

-

397 000

503 445.63

0.45

Dycom Ind

0.750

15.09.21

USD

334 000

1 211 000

-1 545 000

0

-

0.00

Echo Gbl

2.500

01.05.20

USD

328 000

41 000

-191 000

178 000

167 320.00

0.15

Elec For Im

0.750

01.09.19

USD

383 000

69 000

-73 000

379 000

406 720.06

0.36

Akamai Tech

Amer Movil

Bagan Capit

Crrc Corp



29


Bezeichnung

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



Emergent Bi

2.875

15.01.21

USD

189 000

80 000

-30 000

239 000

291 952.84

0.26

Encore Cap

3.000

01.07.20

USD

144 000

36 000

-

180 000

175 162.50

0.16

FRN

13.04.22

EUR

700 000

900 000

-1 300 000

300 000

347 684.31

0.31

Ensco /Cv 144A

3.000

31.01.24

USD

0

738 000

-738 000

0

-

0.00

Enter Fd Cv Regs

3.500

10.09.20

GBP

0

700 000

-

700 000

935 510.63

0.83

Euronet Wld

1.500

01.10.44

USD

278 000

109 000

-50 000

337 000

419 143.75

0.37

Fct Hld

0.625

30.11.20

EUR

1 000 000

-

-1 000 000

0

-

0.00

Fiat In

7.875

15.12.16

USD

4 968

-

-4 968

0

-

0.00

Fidel Nat

4.250

15.08.18

USD

69 000

131 000

-68 000

132 000

302 527.50

0.27

Finisar

0.500

15.12.33

USD

0

300 000

-300 000

0

-

0.00

Finisr Cv 144A

0.500

15.12.36

USD

0

576 000

-350 000

226 000

211 027.50

0.19

Fireeye

1.625

01.06.35

USD

315 000

-

-315 000

0

-

0.00

Fufeng Grp

3.000

27.11.18

CNY

0

6 000 000

-6 000 000

0

-

0.00

Fuji Machin

FRN

25.03.21

JPY

0

100 000 000

-50 000 000

50 000 000

504 530.16

0.45

Gen Cable St-Dw

4.500

15.11.29

USD

466 000

-

-466 000

0

-

0.00

Gilead Sc

1.625

01.05.16

USD

79 000

-

-79 000

0

-

0.00

Glanbia /Cv

1.375

09.06.21

EUR

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

Haitong Int /Cv

FRN

25.10.21

HKD

0

26 000 000

-26 000 000

0

-

0.00

Hazama Ando

FRN

29.03.19

JPY

40 000 000

90 000 000

-130 000 000

0

-

0.00

Healthsouth

2.000

01.12.43

USD

253 000

61 000

-34 000

280 000

368 375.00

0.33

Hologic Inc

2.000

01.03.42

USD

285 000

-

-62 000

223 000

326 933.61

0.29

Horizon /Cv

2.500

15.03.22

USD

0

300 000

-300 000

0

-

0.00

Horizon Cv

2.750

01.07.22

USD

0

211 000

-

211 000

198 588.98

0.18

Hornbeck

1.500

01.09.19

USD

165 000

-

-165 000

0

-

0.00

Huron Consl

1.250

01.10.19

USD

290 000

370 000

-432 000

228 000

219 307.50

0.20

FRN

11.11.22

EUR

600 000

-

-600 000

0

-

0.00

3.750

15.12.19

USD

291 000

-

-107 000

184 000

186 568.64

0.17

Iida Grp Hld

FRN

18.06.20

JPY

40 000 000

40 000 000

-80 000 000

0

-

0.00

Illumina

FRN

15.06.19

USD

0

219 000

-219 000

0

-

0.00

Impax Labs

2.000

15.06.22

USD

0

599 000

-270 000

329 000

279 033.13

0.25

Impax Labs

2.000

15.06.22

USD

465 000

-

-465 000

0

-

0.00

Incyte Corp

1.250

15.11.20

USD

107 000

58 000

-107 000

58 000

142 208.75

0.13

Infinera

1.750

01.06.18

USD

188 000

34 000

-222 000

0

-

0.00

Inphi Corp

1.125

01.12.20

USD

0

250 000

-250 000

0

-

0.00

Inphi Corp

0.750

01.09.21

USD

0

679 000

-457 000

222 000

228 067.26

0.20

Insulet

2.000

15.06.19

USD

197 000

300 000

-497 000

0

-

0.00

Insulet /Cv

1.250

15.09.21

USD

0

199 000

-199 000

0

-

0.00

Integr

0.875

15.11.22

USD

0

367 000

-367 000

0

-

0.00

Intel /Cv

3.479

15.12.35

USD

0

300 000

-300 000

0

-

0.00

Inter It /Cv

1.250

01.06.20

USD

0

400 000

-400 000

0

-

0.00

Intercept /Cv

3.250

01.07.23

USD

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

Interdigit /Cv

1.500

01.03.20

USD

0

200 000

-200 000

0

-

0.00

Jarden

1.125

15.03.34

USD

265 000

-

-265 000

0

-

0.00

Jazz Invst

1.875

15.08.21

USD

597 000

152 000

-148 000

601 000

666 959.75

0.59

Jazz Us Hol

8.000

31.12.18

USD

62 000

37 000

-15 000

84 000

183 855.00

0.16

J2 Global /cv

3.250

15.06.29

USD

331 000

158 000

-163 000

326 000

464 957.50

0.41

FRN

31.03.21

JPY

0

110 000 000

-80 000 000

30 000 000

305 576.28

0.27

Kb Home /Cv

1.375

01.02.19

USD

0

300 000

-300 000

0

-

0.00

Kingdee Int

4.000

14.04.19

USD

300 000

900 000

-1 200 000

0

-

0.00

Kunlun En /Cv

1.625

25.07.19

CNY

0

10 000 000

-7 000 000

3 000 000

478 262.27

0.43

Lennar

2.750

15.12.20

USD

77 000

-

-77 000

0

-

0.00

Lib Media

2.250

30.09.46

USD

0

845 000

-583 000

262 000

286 726.25

0.26

Liberty Int

0.750

30.03.43

USD

250 000

214 000

-464 000

0

-

0.00

Liberty Med

1.375

15.10.23

USD

584 000

130 000

-129 000

585 000

662 146.88

0.59

Liberty Med

1.750

30.09.46

USD

0

653 000

-161 000

492 000

580 252.50

0.52

Live Na

2.500

15.05.19

USD

578 000

390 000

-772 000

196 000

219 275.00

0.20

FRN

04.03.22

JPY

0

120 000 000

-

120 000 000

1 126 548.40

1.00

Lumentm Cv 144A

0.250

15.03.24

USD

0

570 000

-170 000

400 000

400 500.00

0.36

Macquarie

2.875

15.07.19

USD

351 000

50 000

-401 000

0

-

0.00

Macquarie /Cv

2.000

01.10.23

USD

0

653 000

-250 000

403 000

398 232.51

0.35

Makino Mil /Cv

FRN

19.03.18

JPY

0

40 000 000

-40 000 000

0

-

0.00

Medicines

2.500

15.01.22

USD

191 000

-

-191 000

0

-

0.00

Medicines /Cv

2.750

15.07.23

USD

0

533 000

-309 000

224 000

269 855.04

0.24

Medidata

1.000

01.08.18

USD

334 000

600 000

-731 000

203 000

249 972.17

0.22

Mercadolib

2.250

01.07.19

USD

300 000

700 000

-1 000 000

0

-

0.00

Merrimack

4.500

15.07.20

USD

187 000

-

-45 000

142 000

123 701.88

0.11

Microc Cv 144A

1.625

15.02.27

USD

0

3 494 000

-2 600 000

894 000

926 407.50

0.82

Microc Tec

1.625

15.02.25

USD

646 000

156 000

-802 000

0

-

0.00

Eni

Iberdrola Igi Lab

Kandenko

Lixil Group Cv

30




Bezeichnung

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



Microchip Cv144A

2.250

15.02.37

USD

0

216 000

-216 000

0

-

0.00

Micron Tech

3.000

15.11.43

USD

382 000

630 000

-687 000

325 000

354 425.50

0.32

Micron Tech

1.625

15.02.33

USD

156 000

35 000

-57 000

134 000

338 266.25

0.30

FRN

24.04.20

USD

0

600 000

-

600 000

577 884.00

0.51

Monster W I

3.500

15.10.19

USD

109 000

-

-109 000

0

-

0.00

Nabors /Cv 144A

0.750

15.01.24

USD

0

596 000

-596 000

0

-

0.00

Navistar In

4.750

15.04.19

USD

0

328 000

-

328 000

320 341.20

0.29

Netsuite /Cv

0.250

01.06.18

USD

0

363 000

-363 000

0

-

0.00

Neurocr Cv 144A

2.250

15.05.24

USD

0

249 000

-

249 000

258 960.00

0.23

Nevro

1.750

01.06.21

USD

0

968 000

-867 000

101 000

122 588.75

0.11

Nippon Cer

FRN

24.04.18

JPY

50 000 000

10 000 000

-60 000 000

0

-

0.00

Nippon Light Met

FRN

10.12.18

JPY

30 000 000

10 000 000

-40 000 000

0

-

0.00

Nipro

FRN

29.01.21

JPY

0

80 000 000

-80 000 000

0

-

0.00

Novatel

5.500

15.06.20

USD

0

115 000

-115 000

0

-

0.00

Novatel

5.500

15.06.20

USD

63 000

-

-63 000

0

-

0.00

Novellus Sys

2.625

15.05.41

USD

267 000

32 000

-108 000

191 000

818 315.63

0.73

Nuvasive

2.250

15.03.21

USD

200 000

450 000

-650 000

0

-

0.00

Nvidia Corp

1.000

01.12.18

USD

355 000

24 000

-379 000

0

-

0.00

Nxp Semicon

1.000

01.12.19

USD

455 000

70 000

-284 000

241 000

280 962.62

0.25

Oasis Ptrlm

2.625

15.09.23

USD

0

485 000

-300 000

185 000

223 063.75

0.20

On Semicond

1.000

01.12.20

USD

0

1 019 000

-603 000

416 000

440 700.00

0.39

On Semicond

2.625

15.12.26

USD

432 000

-

-432 000

0

-

0.00

Pacira Cv

2.375

01.04.22

USD

0

287 000

-

287 000

306 372.50

0.27

FRN

26.07.18

JPY

40 000 000

20 000 000

-60 000 000

0

-

0.00

Pdc Energy /Cv

1.125

15.09.21

USD

0

543 000

-543 000

0

-

0.00

Praa

3.000

01.08.20

USD

95 000

-

-95 000

0

-

0.00

Pricelinegr

0.900

15.09.21

USD

392 000

107 000

-369 000

130 000

148 309.20

0.13

Priceln Grp

1.000

15.03.18

USD

395 000

154 000

-165 000

384 000

748 780.80

0.67

Proofpoint

0.750

15.06.20

USD

0

728 000

-399 000

329 000

377 321.88

0.34

Proofpoint /Cv

0.750

15.06.20

USD

0

153 000

-153 000

0

-

0.00

FRN

17.01.22

EUR

0

1 100 000

-300 000

800 000

901 284.72

0.80

Radian Grp

2.250

01.03.19

USD

262 000

-

-262 000

0

-

0.00

Red Hat Inc

0.250

01.10.19

USD

385 000

82 000

-184 000

283 000

372 133.68

0.33

Ryland Grp

1.625

15.05.18

USD

250 000

150 000

-400 000

0

-

0.00

Safeguard

5.250

15.05.18

USD

99 000

-

-

99 000

101 103.75

0.09

Salesforce

0.250

01.04.18

USD

539 000

225 000

-423 000

341 000

452 568.38

0.40

Seacor Hldg

2.500

15.12.27

USD

239 000

-

-49 000

190 000

192 707.50

0.17

Seino Hold

FRN

01.10.18

JPY

0

40 000 000

-40 000 000

0

-

0.00

Servicenow

FRN

01.11.18

USD

0

312 000

-79 000

233 000

314 550.00

0.28

0.500

18.06.19

HKD

6 000 000

-

-6 000 000

0

-

0.00

FRN

31.12.19

JPY

20 000 000

10 000 000

-30 000 000

0

-

0.00

Silico Cv144A

1.375

01.03.22

USD

0

487 000

-287 000

200 000

210 875.00

0.19

Silver Std /Cv

2.875

01.02.33

USD

0

400 000

-400 000

0

-

0.00

Sm Energy /Cv

1.500

01.07.21

USD

0

29 000

-29 000

0

-

0.00

Spansion

2.000

01.09.20

USD

45 000

-

-45 000

0

-

0.00

Square Cv 144A

0.375

01.03.22

USD

0

423 000

-

423 000

449 437.50

0.40

FRN

16.06.21

JPY

0

90 000 000

-90 000 000

0

-

0.00

Starwood

4.000

15.01.19

USD

384 000

105 000

-117 000

372 000

426 405.00

0.38

Starwood /Cv

4.375

01.04.23

USD

0

129 000

-129 000

0

-

0.00

Std Pac /Cv

1.250

01.08.32

USD

0

300 000

-300 000

0

-

0.00

Steinhoff

1.250

21.10.23

EUR

600 000

-

-600 000

0

-

0.00

Stng

2.375

01.07.19

USD

492 000

52 000

-380 000

164 000

147 600.00

0.13

Suc Phar Cv

3.250

15.12.21

USD

0

415 000

-155 000

260 000

251 550.00

0.22

Synchronoss

0.750

15.08.19

USD

292 000

191 000

-305 000

178 000

152 635.00

0.14

Telecom It

1.125

26.03.22

EUR

2 000 000

-

-2 000 000

0

-

0.00

Teradyne 144A/Cv

1.250

15.12.23

USD

0

1 531 000

-800 000

731 000

918 318.75

0.82

Tesaro

3.000

01.10.21

USD

111 000

-

-111 000

0

-

0.00

Therav Bio /Cv

3.250

01.11.23

USD

0

144 000

-144 000

0

-

0.00

Tivo Inc

2.000

01.10.21

USD

83 000

-

-83 000

0

-

0.00

FRN

25.06.20

JPY

80 000 000

80 000 000

-160 000 000

0

-

0.00

Trinity Ind. /Cv

3.875

01.06.36

USD

0

600 000

-600 000

0

-

0.00

Ttm Tech

1.750

15.12.20

USD

217 000

440 000

-541 000

116 000

211 658.24

0.19

Tutor Perini /Cv

2.875

15.06.21

USD

0

464 000

-464 000

0

-

0.00

Twitter

1.000

15.09.21

USD

352 000

-

-144 000

208 000

191 316.32

0.17

Veeco Instr /Cv

2.700

15.01.23

USD

0

594 000

-594 000

0

-

0.00

Ver Sys

1.500

01.06.21

USD

464 000

37 000

-322 000

179 000

173 277.37

0.15

Vgr

1.750

15.04.20

USD

0

277 000

-

277 000

319 069.38

0.28

FRN

15.01.19

USD

231 000

40 000

-271 000

0

-

0.00

Mitsui O S K Cv

Paramount B Hld

Prysmian Cv Regs

Shenzhou In Shionogi

Star Micro

Tokai Hldgs

Vgr Frn



31


Bezeichnung Vipshop Hdg

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



1.500

15.03.19

USD

300 000

400 000

-700 000

0

-

0.00

FRN

28.09.20

JPY

0

50 000 000

-

50 000 000

471 063.76

0.42

Weatherford /Cv

5.875

01.07.21

USD

0

1 800 000

-1 800 000

0

-

0.00

Webmd Hlth

2.500

31.01.18

USD

400 000

-

-400 000

0

-

0.00

Webmd Hlth /Cv

2.625

15.06.23

USD

0

161 000

-161 000

0

-

0.00

Whiting Pet

1.250

01.04.20

USD

470 000

-

-470 000

0

-

0.00

Whtng Ptro

1.250

01.04.20

USD

0

639 000

-206 000

433 000

384 828.75

0.34

World /Cv

3.375

15.12.23

USD

0

400 000

-400 000

0

-

0.00

Wright Med

2.000

15.02.20

USD

312 000

338 000

-64 000

586 000

689 282.50

0.61

Yahoo Inc

FRN

01.12.18

USD

359 000

-

-359 000

0

-

0.00

Zhejiang Cv Regs

FRN

21.04.22

EUR

0

500 000

-

500 000

557 498.84

0.50

Zillow /Cv

2.000

01.12.21

USD

0

71 000

-71 000

0

-

0.00

51Job Inc /Cv

3.250

15.04.19

USD

900 000

600 000

-1 500 000

0

-

0.00

39 940 202.30

35.55

41 019 231.24

36.51

0.28

Vital Ksk Cv

TOTAL WERTPAPIERE, DIE AN ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELT WERDEN

Sonstige Wertpapiere Aktien Istar Inc

USD

6 476

586

-1 058

6 004

314 859.37

Mandatory Cv Pref 144A

USD

0

2 785

-419

2 366

325 597.09

0.29

640 456.46

0.57

0.25

Anleihen Cemex Cv

3.720

15.03.20

USD

0

243 000

-

243 000

277 779.38

Flexion /CV

3.375

01.05.24

USD

0

49 000

-49 000

0

-

0.00

Gnc Hold

1.500

15.08.20

USD

271 000

-

-271 000

0

-

0.00

Gnc Hold /Cv

1.500

15.08.20

USD

0

200 000

-200 000

0

-

0.00

Golr Brm /Cv 144A

2.750

15.02.22

USD

0

500 000

-500 000

0

-

0.00

Greenbrier Cv

2.875

01.02.24

USD

0

292 000

-

292 000

310 819.40

0.28

Hercule Cv 144A

4.375

01.02.22

USD

0

286 000

-

286 000

299 307.58

0.27

Inseego Cv

5.500

15.06.22

USD

0

115 000

-

115 000

102 350.00

0.09

Integr Dev Cv

0.875

15.11.22

USD

0

362 000

-

362 000

369 013.75

0.33

Mirait Hldg Cv

FRN

30.12.21

JPY

0

95 000 000

-55 000 000

40 000 000

382 764.72

0.33

Nice Syst Cv

1.250

15.01.24

USD

0

548 000

-310 000

238 000

247 422.42

0.22

Osi Systems Cv

1.250

01.09.22

USD

0

553 000

-200 000

353 000

351 455.63

0.31

FRN

28.03.22

JPY

0

40 000 000

-

40 000 000

370 793.79

0.33

Starwood Wayp

3.500

15.01.22

USD

0

265 000

-

265 000

284 625.90

0.25

Viavi Sol Cv 144A

1.000

01.03.24

USD

0

250 000

-

250 000

255 062.50

0.23

3 251 395.07

2.89

3 891 851.53

3.46

108 258 083.23

96.35

3 695 297.49

3.29

411 419.10

0.36

112 364 799.82

100.00

Senko Co Cv

Total - Sonstige Wertpapiere SUMME WERTPAPIERBESTAND Liquide Mittel inklusive Geldmarktanlagen Sonstige Aktiven und Passiven GESAMTNETTOVERMÖGEN

* Käufe und Verkäufe umfassen die Transaktionen: Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten/Konversionen/Namensänderungen/Titelaufteilungen/Überträge/Umtausch zwischen Gesellschaften /Gratistitel/Käufe/«Splits»/Stock/Wahldividenden/Ausgang infolge Verfall/Auslosungen/«Reversesplits»/Rückzahlungen/Verkäufe ** Ungeprüft

32




Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft) Geografische Aufteilung % Vereinigte Staaten

32.94

Japan

16.81

Frankreich

9.36

Niederlande

8.56

Deutschland

3.89

Kaimaninseln

2.08

Bermudainseln

2.00

Italien

1.88

Vereinigte Arabische Emirate Übrige Total

1.75 20.73 100.00

Wirtschaftliche Aufteilung % Holding- und Finanzgesellschaften

22.28

Elektronische Halbleiter

12.55

Bau- und Baustoffindustrie

6.42

Chemie

5.33

Pharma- und Kosmetikunternehmen

4.65

Benzin

4.30

Internet-Software

4.29

Nachrichtenübermittlung

4.22

Verkehr

3.84

Übrige

32.12

Total

100.00



33

JSS Equity Asia Pacific ex Japan Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte per 30.04.2017 Bezeichnung

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



Amtlich notierte Wertpapiere Aktien Advanced Semiconduct.Eng.Inc

TWD

0

222 996

-25 000

197 996

249 042.30

0.78

Air New Zealand Ltd

NZD

95 680

184 885

-280 565

0

-

0.00

Alibaba Group Holding Ltd /Adr

USD

7 270

5 887

-1 487

11 670

1 347 885.00

4.23

Amp Ltd

AUD

70 124

10 486

-80 610

0

-

0.00

Anz Banking Group

AUD

0

27 570

-3 144

24 426

598 426.40

1.88

Ascendas Real Estate Invest.

SGD

0

54 000

-54 000

0

-

0.00

Avichina Indust.&Techn/-H-

HKD

524 000

165 000

-70 000

619 000

413 061.33

1.30

Baidu Inc -A-/Adr

USD

2 653

1 618

-2 651

1 620

291 972.60

0.92

Bank Of China Ltd -H-

HKD

300 000

684 000

-496 000

488 000

236 547.14

0.74

Beijing Enterprises Water Gp

HKD

326 000

258 000

-54 000

530 000

406 142.71

1.28

Bhp Billiton Ltd

AUD

23 386

14 581

-16 054

21 913

388 714.75

1.22

British American Tobacco

MYR

0

24 100

-24 100

0

-

0.00

Bumrundgrad Hospital /For.

THB

0

50 800

-50 800

0

-

0.00

Bursa Malaysia Bhd

MYR

0

72 000

-

72 000

170 173.02

0.53

Byd Company Limited -H-

HKD

0

38 000

-38 000

0

-

0.00

Capitaland Mall Tr Units /Reit

SGD

0

138 100

-15 800

122 300

172 376.73

0.54

Capitalandcom Tr Units/Reit

SGD

0

198 900

-198 900

0

-

0.00

Chicony Electronics Co

TWD

0

89 385

-89 000

385

1 015.73

0.00

China Communications Constr-H-

HKD

0

256 000

-125 000

131 000

180 223.58

0.57

China Construction Bank Co -H-

HKD

870 000

505 000

-158 000

1 217 000

988 926.90

3.11

China Everbright Intl Ltd

HKD

111 000

84 000

-15 000

180 000

243 469.62

0.76

China Galaxy Securities -H-

HKD

259 500

160 500

-34 500

385 500

351 916.20

1.11

China Gas Holdings Limited

HKD

170 000

-

-170 000

0

-

0.00

China Life Insurance Co Ltd-H-

HKD

0

109 000

-30 000

79 000

240 223.10

0.75

China Longyuan Power H

HKD

360 000

54 000

-414 000

0

-

0.00

China Merchants Bank /-H-

HKD

58 500

64 500

-11 000

112 000

290 888.08

0.91

China Mobile Ltd

HKD

46 000

15 000

-15 000

46 000

490 603.63

1.54

China Overseas Land+Investment

HKD

118 000

48 000

-64 000

102 000

296 391.09

0.93

China Petroleum&Chem Corp H

HKD

684 000

104 000

-286 000

502 000

406 631.30

1.28

China Power Intl Develop.Ltd

HKD

376 000

57 000

-433 000

0

-

0.00

China Resources Phoenix Health

HKD

0

182 500

-

182 500

234 414.73

0.74

China Shenhua Energy Co -H-

HKD

0

133 000

-133 000

0

-

0.00

China State Constr Int Hld Ltd

HKD

86 000

74 000

-160 000

0

-

0.00

China Unico (Hk)

HKD

96 000

-

-96 000

0

-

0.00

China Vanke -H-

HKD

77 100

-

-77 100

0

-

0.00

City Developments Ltd

SGD

41 300

-

-41 300

0

-

0.00

Cnooc Ltd

HKD

0

245 000

-116 000

129 000

150 436.61

0.47

Cosco Shipping

HKD

202 000

-

-202 000

0

-

0.00

Ctbc Financial Holding Co Ltd

TWD

0

375 000

-375 000

0

-

0.00

Ctrip.Com Internation. Ltd/Sadr

USD

4 196

3 200

-4 196

3 200

161 632.00

0.51

Cwthbk Of Australia

AUD

6 722

-

-6 722

0

-

0.00 0.76

Evolution Mining Ltd

AUD

0

141 324

-

141 324

242 028.16

Fletcher Building

NZD

34 185

19 615

-53 800

0

-

0.00

Genting Malaysia Bhd

MYR

0

189 600

-

189 600

256 381.85

0.81

Global Telecom Inc

PHP

3 950

4 245

-8 195

0

-

0.00

Goodbaby Intl

HKD

0

515 000

-415 018

99 982

45 378.81

0.14

Gt Capital Holdings

PHP

0

21 335

-5 780

15 555

392 260.39

1.23

Hana Financial Group Inc

KRW

0

16 826

-1 919

14 907

513 647.52

1.61

Healthscope Ltd

AUD

188 819

28 234

-24 749

192 304

317 830.15

1.00

Hon Hai Precision Ind.Co Ltd

TWD

0

284 500

-139 000

145 500

476 458.26

1.50

Housing Devt.Fin.Corp /Adr

USD

10 165

1 995

-4 307

7 853

625 177.33

1.96

Huaneng Renw -H-

HKD

1 056 000

358 000

-164 000

1 250 000

437 155.00

1.37

Hyundai Motor Co Ltd

KRW

0

2 572

-1 408

1 164

147 334.46

0.46

ICICI BK /SADR***

USD

69 346

9 244

-15 628

62 962

539 584.34

1.69

Ihh Healthcare Bhd

MYR

74 100

172 100

-18 200

228 000

324 589.27

1.02

34



JSS Equity - Asia Pacific ex Japan (Fortsetzung)

Bezeichnung

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



Imax China Holding Inc

HKD

0

49 700

-5 800

43 900

206 586.60

0.65

Ind & Com Boc -H-

HKD

1 003 000

302 000

-150 000

1 155 000

754 400.96

2.37

Infosys Sadr

USD

9 861

10 721

-2 347

18 235

265 501.60

0.83

Jardine Cycle & Carriage Ltd

SGD

0

11 900

-6 800

5 100

172 335.24

0.54

Jd.Com Inc /Adr

USD

0

6 558

-6 558

0

-

0.00

Kb Financial Group Inc

KRW

0

12 239

-1 396

10 843

477 502.95

1.50

King Yuan Electronics Co Ltd

TWD

0

144 000

-144 000

0

-

0.00

Korea Electric Power Corp.

KRW

0

12 252

-4 038

8 214

327 431.81

1.03

Land And House Public /Nvdr

THB

0

961 700

-109 700

852 000

253 702.60

0.80

Largan Precision Co Ltd

TWD

0

3 000

-3 000

0

-

0.00

Lg Chemical Ltd

KRW

0

2 557

-1 516

1 041

250 720.69

0.79

Luk Fook Holdings (Int) Ltd

HKD

83 000

-

-83 000

0

-

0.00

Macquarie Korea Infrastr.Fund

KRW

0

33 551

-33 551

0

-

0.00

Major Cineplex Grp/Foreign Reg

THB

301 800

-

-301 800

0

-

0.00

Mapletree Commercial Trust

SGD

0

107 500

-107 500

0

-

0.00

Matahari Department Store A

IDR

136 900

63 400

-200 300

0

-

0.00

Media Tek Incorporation

TWD

0

40 000

-40 000

0

-

0.00

Medibank Private Ltd

AUD

155 291

14 584

-70 543

99 332

216 170.62

0.68

Metro Pacific Investments Corp

PHP

2 457 300

-

-2 457 300

0

-

0.00

My E.G.Services Berhad

MYR

0

444 300

-50 700

393 600

193 128.13

0.61

Myob Limited

AUD

101 403

15 163

-37 726

78 840

207 540.94

0.65

Nine Dragons Paper Hldgs Ltd

HKD

0

10 000

-10 000

0

-

0.00

Petrochina Co Ltd /-H-

HKD

570 000

300 000

-198 000

672 000

473 485.15

1.49

Ping An Insur.(Grp)Co -H-

HKD

39 000

20 500

-7 000

52 500

295 658.21

0.93

Posco

KRW

0

2 307

-1 242

1 065

250 416.11

0.79

Pt Bank Rakyat Indonesia

IDR

316 500

221 500

-285 100

252 900

244 746.00

0.77

Pt Bumi Serpong Damai Tbk

IDR

1 322 500

1 391 700

-2 714 200

0

-

0.00

Pt Cikarang Listrindo Tbk

IDR

0

3 616 900

-412 400

3 204 500

310 118.05

0.97

Pt Indocement Tunggal /Demat.

IDR

122 100

-

-122 100

0

-

0.00

Pt Prodia Widyahusada Tbk

IDR

0

543 314

-34 600

508 714

175 934.77

0.55

Pt Telekom Indon Persero Pt

IDR

1 705 700

469 100

-1 403 500

771 300

252 860.99

0.79

Pt Waskita Beton Precast Tbk

IDR

0

1 888 956

-1 888 956

0

-

0.00

Pt Wijaya Karya (Persero) Tbk

IDR

0

1 345 900

-153 500

1 192 400

212 005.62

0.67

Reliance Ind./Gdr 2Shs 144A

USD

0

10 160

-1 159

9 001

390 009.39

1.22

Rio Tinto Limited

AUD

0

12 550

-1 183

11 367

513 789.01

1.61

Robinsons Retail Holdings Inc

PHP

120 660

-

-120 660

0

-

0.00

Samsonite International

HKD

0

69 000

-69 000

0

-

0.00

Samsung Biologics Co. Ltd.

KRW

0

64

-64

0

-

0.00

Samsung Electronics Co Ltd

KRW

0

1 005

-101

904

1 772 788.30

5.56

Semirara

PHP

70 500

80 310

-70 500

80 310

239 491.33

0.75

Shanghai Electric Group Co -H-

HKD

0

438 000

-

438 000

206 679.17

0.65

Shanghai Fosun Pharma -H-

HKD

0

77 500

-9 000

68 500

258 496.82

0.81

Siam Cement Pub Co/Forein

THB

18 400

-

-18 400

0

-

0.00

Siliconware Precision Ind.

TWD

0

142 000

-16 000

126 000

204 213.44

0.64

IDR

292 800

-

-292 800

0

-

0.00

Sime Darby Bhd

MYR

0

112 300

-

112 300

241 363.86

0.76

Singapore Post Ltd

SGD

311 100

46 800

-357 900

0

-

0.00

Singapore Telec/Board Lot 1000

SGD

176 700

38 300

-215 000

0

-

0.00

Sinotrans Ltd -H-

HKD

407 000

61 000

-468 000

0

-

0.00

Sk Telecom /Spons.Adr(1/9Act)

USD

12 248

1 841

-14 089

0

-

0.00

Skycity Entert Shs

NZD

54 105

14 309

-68 414

0

-

0.00

SOUFUN HOLDINGS LTD ADR***

USD

21 532

-

-21 532

0

-

0.00

Suncorp Group Ltd

AUD

14 173

36 234

-4 648

45 759

472 247.98

1.48

Taiwan Paiho Co Ltd

TWD

0

81 000

-9 000

72 000

239 829.98

0.75

Taiwan Semicond.Manufact

TWD

0

122 000

-14 000

108 000

696 222.86

2.19

Tenaga Nasional

MYR

68 700

10 300

-79 000

0

-

0.00

Tencent Holdings Ltd

HKD

30 400

15 200

-5 300

40 300

1 261 194.75

3.96

Thai Beverage Pcl

SGD

0

373 600

-

373 600

247 249.01

0.78

Uni-President Enterprises Corp

TWD

0

121 000

-14 000

107 000

197 534.93

0.62

United Microelectronic Corp

TWD

0

566 000

-66 000

500 000

199 692.60

0.63

Vipshop Hldg Sp Adrrepr1/5Th

USD

0

17 591

-

17 591

243 987.17

0.77

Westpac Banking Corp

AUD

19 235

5 815

-2 522

22 528

590 675.62

1.85

Woodside Petroleum Ltd

AUD

0

14 090

-1 197

12 893

310 280.53

0.97

Wpg Holding Co Ltd

TWD

0

137 000

-137 000

0

-

0.00

Yum China Holdings Inc

USD

0

12 430

-1 178

11 252

383 918.24

1.21

Zijin Mining Group -H-

HKD

792 000

618 000

-792 000

618 000

218 513.21

0.69

27 057 365.33

84.96

Siloam Int



35




Käufe*/**

Ishs Msci In Id --- Shs

USD

13 981

Ishs Msci South Korea Cap- Shs

USD

37 820

Bezeichnung

%

Verkäufe*/**



29 775

-12 235

31 521

1 011 193.68

-

-37 820

0

-

0.00

1 011 193.68

3.18

Tracker Funds 3.18

Optionsscheine Hsbc Bank Cw

USD

0

38 000

-38 000

0

-

0.00

Hsbc Cert /600019

USD

0

280 944

-32 000

248 944

225 294.32

0.71

Hsbc Cw

USD

0

29 300

-

29 300

225 844.40

0.71

Hsbc Cw /002415

USD

0

110 200

-10 400

99 800

529 239.40

1.66

980 378.12

3.08

29 048 937.13

91.22

0.56


Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Aktien Masan Group

VND

0

92 150

-

92 150

180 302.58

Tung Thih Electronic Co Ltd

TWD

0

24 000

-

24 000

164 659.39

0.52

344 961.97

1.08

344 961.97

1.08


Sonstige Wertpapiere Optionsscheine Ubs Ag Ldn Cert

USD

58 000

-

-58 000

0

-

0.00

Ubs Ln

USD

0

97 500

-8 000

89 500

336 520.00

1.06

Ubs Ln

USD

0

126 400

-7 600

118 800

299 257.20

0.94

Ubs Ln

USD

0

69 000

-7 900

61 100

298 351.30

0.94

Ubs Ln Cert

USD

0

51 400

-

51 400

141 452.80

0.44

Ubs Ln Cert/000333

USD

40 000

20 000

-60 000

0

-

0.00

1 075 581.30

3.38

Rechte Righ China Everbri Gree Ass Ent

HKD

0

2 222

-2 222

0

-

0.00

Rights Sky City Entertainment

NZD

0

5 410

-5 410

0

-

0.00

/Tw/2311Rts A. S. E. Rts

TWD

0

5 996

-5 996

0

-

0.00

-

0.00

1 075 581.30

3.38

30 469 480.40

95.68

1 543 176.17

4.85

-166 936.28

-0.53

31 845 720.29

100.00

Total - Sonstige Wertpapiere SUMME WERTPAPIERBESTAND Liquide Mittel inklusive Geldmarktanlagen Sonstige Aktiven und Passiven GESAMTNETTOVERMÖGEN


36




Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft) Geografische Aufteilung % China

42.40

Australien

12.10

Korea

11.80

Indien

8.90

Taiwan

7.60

Indonesien

3.80

Malaysia

3.70

Philippinen

2.00

Thailand

1.60

Übrige Total

6.10 100.00

Wirtschaftliche Aufteilung % Finanzwesen

25.20

Informationstechnologie

24.70

Nicht-Basiskonsumgüter

8.00

Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe

6.60

Energie

6.20

Industrie

5.90

Versorger

4.70

Barmittel

4.40

Gesundheitswesen

4.10

Übrige Total

10.2 100.00



37

JSS Equity Global Opportunities Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte per 30.04.2017 Verfall/ Währung Fälligkeit


Käufe*/**

Verkäufe*/**


Aena S.A

EUR

65 176

-

-30 495

34 681

6 118 071.74

5.77

Allergan Plc

USD

27 009

-

-20 439

6 570

1 602 160.20

1.51

Alphabet Inc -A-

USD

9 915

384

-4 922

5 377

4 971 144.04

4.68

Altice N.V.

EUR

425 285

29 727

-229 575

225 437

5 598 390.82

5.27

American Airlines Group Inc

USD

96 183

-

-96 183

0

-

0.00

Apple Inc

USD

1 280

-

-1 280

0

-

0.00

Baidu Inc -A-/Adr

USD

31 741

4 682

-12 711

23 712

4 273 613.76

4.02

Barratt Devel.Plc

GBP

651 176

519 175

-622 643

547 708

4 106 320.92

3.86

Brf --- Shs

BRL

10 101

228 074

-118 428

119 747

1 489 536.58

1.40

Capital One Financial Corp.

USD

23 779

28 447

-15 988

36 238

2 912 810.44

2.74

Cf Industries Holding Inc

USD

0

181 035

-78 424

102 611

2 743 818.14

2.58

Citigroup Inc

USD

122 855

8 429

-62 815

68 469

4 047 887.28

3.81

Colony Northstar Inc -A-

USD

0

132 583

-

132 583

1 732 859.81

1.63

Concordia Healthcare Corp

CAD

0

186 397

-186 397

0

-

0.00

CONCORDIA INTERNATIONAL CORP***

CAD

189 813

-

-189 813

0

-

0.00

Delphi Automotive Plc

USD

49 411

20 543

-27 862

42 092

3 384 196.80

3.18

Easyjet Plc

GBP

0

240 024

-

240 024

3 627 002.66

3.41

Echostar Corp-A-

USD

51 294

42 896

-35 417

58 773

3 382 973.88

3.18

Express Scripts Hld

USD

38 288

-

-36 044

2 244

137 646.96

0.13

Ferrovial Sa

EUR

0

188 850

-139 439

49 411

1 051 102.33

0.99

Galaxy Entertainment Group

HKD

1 335 933

186 752

-890 794

631 891

3 517 925.18

3.31

Helmerich & Payne

USD

69 025

-

-69 025

0

-

0.00

Ing Groep Nv/Cert.Of Shs

EUR

244 890

-

-244 890

0

-

0.00

Ing Group Nv

EUR

0

255 175

-98 389

156 786

2 551 591.45

2.40

Interxion Holding

USD

172 797

2 759

-143 210

32 346

1 347 534.36

1.27

Level 3 Communications Inc

USD

192 446

14 865

-98 924

108 387

6 585 594.12

6.21

Mineral Resources Ltd

AUD

360 135

156 450

-291 093

225 492

1 802 699.51

1.70

Mondelez International Inc Wi

USD

189 262

8 969

-119 563

78 668

3 542 420.04

3.33

Nn Group N.V.

EUR

155 606

-

-62 377

93 229

3 090 321.14

2.91

Northstar

USD

0

132 583

-132 583

0

-

0.00

Reliance Ind./Gdr 2Shs 144A

USD

0

77 454

-

77 454

3 356 047.90

3.16

Ryanair Holdings Plc /Sadr

USD

0

65 054

-25 280

39 774

3 656 423.82

3.44

Ryman Hospitality Properties

USD

31 936

-

-31 936

0

-

0.00

Samsung Electronics Co Ltd

KRW

0

1 436

-65

1 371

2 688 598.18

2.53

Bezeichnung

%



Seven Generations Energy Ltd

CAD

0

53 400

-

53 400

943 960.59

0.89

Sfr Group Sa

EUR

131 888

4 917

-52 962

83 843

2 744 503.10

2.58

The Kraft Heinz Company

USD

57 209

30 269

-57 209

30 269

2 736 014.91

2.57

T-Mobile Us Inc

USD

197 851

5 865

-122 528

81 188

5 461 516.76

5.14

Ubs Group Ag

CHF

67 282

-

-27 259

40 023

683 501.07

0.64

Vereit Inc /Reit

USD

943 109

-

-943 109

0

-

0.00

Walgreens Boots Alliance Inc

USD

1 625

-

-1 625

0

-

0.00

Wynn Resorts Ltd

USD

33 588

16 344

-16 854

33 078

4 068 924.78

3.83

99 957 113.27

94.07

Rechte Right Ferrovial Sa


38


EUR

0

188 850

-188 850

0

-

0.00

-

0.00

99 957 113.27

94.07


JSS Equity - Global Opportunities (Fortsetzung)

Bezeichnung


%

SUMME WERTPAPIERBESTAND Liquide Mittel inklusive Geldmarktanlagen Sonstige Aktiven und Passiven GESAMTNETTOVERMÖGEN


Käufe*/**

Verkäufe*/**


Marktwert % des in NettoUSD vermögens 99 957 113.27

94.07

6 209 809.52

5.84

91 400.78

0.09

106 258 323.57

100.00


Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft) Geografische Aufteilung % Vereinigte Staaten

39.74

Niederlande

11.82

Großbritannien

10.44

China

7.32

Spanien

6.73

Irland

4.94

Indien

3.15

Frankreich

2.58

Südkorea Übrige Total

2.52 10.76 100.00

Wirtschaftliche Aufteilung % Nicht-Basiskonsumgüter

19.42

Informationstechnologie

15.65

Telekommunikationsdienste

13.89

Industrie

13.57

Finanzwesen

12.48

Basiskonsumgüter

7.29


4.27

Energie

4.03

Gesundheitswesen

1.63

Übrige Total

7.77 100.00



39

JSS Equity US Large Cap Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte per 30.04.2017 Verfall/ Währung Fälligkeit


Accenture Plc

USD

6 321

Activision Blizzard Inc

USD

0

Aetna Inc

USD

7 143

Agco Corp.

USD

6 444

Akamai Technologies Inc

USD

Alaska Air Group Inc

USD

Allstate Corp

Verkäufe*/**


-

-420

5 901

715 791.30

0.92

17 716

-17 716

0

-

0.00

430

-1 475

6 098

823 656.86

1.06

-

-6 444

0

-

0.00

12 478

-

-12 478

0

-

0.00

6 579

4 559

-1 990

9 148

778 403.32

1.00

USD

4 787

-

-4 787

0

-

0.00

Amdocs Ltd

USD

13 501

5 585

-13 079

6 007

367 868.68

0.47

Ameren Corp

USD

0

10 481

-

10 481

573 205.89

0.74

American Tower Corp

USD

0

7 096

-965

6 131

772 138.14

0.99

Ameriprise Financ. /Wh.I

USD

0

2 879

-

2 879

368 080.15

0.47

Amgen Inc

USD

4 185

283

-

4 468

729 713.76

0.94

Anthem Inc

USD

5 462

1 354

-1 266

5 550

987 289.50

1.28

Apple Inc

USD

6 014

4 205

-4 586

5 633

809 180.45

1.04

Applied Materials Inc

USD

0

32 241

-24 252

7 989

324 433.29

0.42

Archer-Daniels Midland Co

USD

0

15 938

-15 938

0

-

0.00

Arrow Electronics Inc.

USD

4 983

-

-4 983

0

-

0.00

Assurant Inc

USD

0

7 120

-7 120

0

-

0.00

Atmos Energy Corp

USD

4 262

-

-4 262

0

-

0.00

Avery Dennison Corp

USD

8 806

560

-

9 366

779 344.86

1.00

Bank Of Ny Mellon Corp Shs

USD

17 454

-

-

17 454

821 385.24

1.06

Bb&T Corporation

USD

0

9 416

-9 416

0

-

0.00

Biogen Inc

USD

2 185

487

-

2 672

724 673.12

0.93

Bioverativ Inc

USD

0

1 336

-1 336

0

-

0.00

Boeing Co

USD

0

4 117

-4 117

0

-

0.00

Brixmor Prop Gr /Reit

USD

0

35 516

-

35 516

701 441.00

0.90

Brocade Comm.Systems Inc

USD

58 691

-

-58 691

0

-

0.00

Bunge Ltd

USD

0

4 990

-

4 990

394 359.70

0.51

Campbell Soup Co.

USD

5 396

11 747

-5 396

11 747

675 922.38

0.87

Cardinal Health Inc.

USD

7 597

1 980

-9 577

0

-

0.00

Carnival Corp

USD

6 155

3 142

-9 297

0

-

0.00

Cbre Group -A-

USD

0

14 995

-

14 995

536 970.95

0.69

Celanese Corp Series -A-

USD

0

8 153

-

8 153

709 637.12

0.91

Celgene Corp.

USD

8 100

1 604

-3 306

6 398

793 671.90

1.02

Centene Corp. De

USD

6 881

-

-6 881

0

-

0.00

Centurylink Inc

USD

0

67 836

-51 436

16 400

420 988.00

0.54

Chevron Corporation

USD

0

9 753

-6 289

3 464

369 608.80

0.47

Chicago Bridge & Iron / Ny Shs

USD

17 048

-

-17 048

0

-

0.00

Church & Dwight Co Inc

USD

0

16 047

-8 231

7 816

387 126.48

0.50

Cincinnati Financial Corp

USD

4 802

-

-4 802

0

-

0.00

Cisco Systems Inc.

USD

23 663

-

-

23 663

806 198.41

1.04

Citizens Financial Group Inc

USD

0

28 386

-

28 386

1 042 050.06

1.35

Citrix Systems Inc

USD

3 983

3 897

-

7 880

637 807.20

0.82

Bezeichnung

%

Käufe*/**



Clorox Co

USD

4 468

-

-4 468

0

-

0.00

Cme Group Inc

USD

0

6 897

-6 897

0

-

0.00

Cms Energy Corp.

USD

8 370

7 747

-3 877

12 240

555 696.00

0.71

Cognizant Technology Sol A

USD

13 783

12 229

-13 783

12 229

736 552.67

0.95

Comcast Corp/-a-

USD

10 850

17 062

-10 850

17 062

668 659.78

0.86

Comerica Inc.

USD

0

10 923

-

10 923

772 256.10

0.99

Computer Associates Intl Inc

USD

10 514

13 400

-

23 914

785 096.62

1.01

Conduent Inc

USD

0

13 505

-13 505

0

-

0.00

Csx Corp.

USD

0

9 702

-9 702

0

-

0.00

Cummins Inc

USD

0

5 775

-5 775

0

-

0.00

Danaher Corp

USD

0

4 350

-

4 350

362 485.50

0.47

Davita Inc --- Shs

USD

0

5 028

-5 028

0

-

0.00

40

*Opa*



JSS Equity - US Large Cap (Fortsetzung)



Delta Air Lines

USD

Discover Fin Svc

USD

Dr Pepper Snapple Grp Inc

Käufe*/**

Verkäufe*/**


11 562

-

-11 562

0

-

0.00

0

5 386

-5 386

0

-

0.00

USD

10 997

1 266

-4 178

8 085

740 990.25

0.95

Dunkin Brands Group Inc

USD

0

6 045

-6 045

0

-

0.00

Dxc Technology Company

USD

0

2 311

-

2 311

174 110.74

0.22

Eastman Chemical Co

USD

0

4 458

-4 458

0

-

0.00

Eaton Corporation Public Ltd

USD

0

10 828

-

10 828

819 029.92

1.05

Ebay Inc

USD

22 939

-

-

22 939

766 391.99

0.98

Edison International

USD

0

9 248

-

9 248

739 562.56

0.95

Electronic Arts

USD

0

4 506

-

4 506

427 258.92

0.55

Exelon Corp

USD

8 988

20 536

-19 175

10 349

358 385.87

0.46

Express Scripts Hld

USD

4 222

6 868

-

11 090

680 260.60

0.87

Extra Space Storage Inc

USD

0

9 884

-

9 884

746 538.52

0.96

Exxon Mobil Corp

USD

0

7 597

-7 597

0

-

0.00

Facebook Inc -A-

USD

0

8 724

-3 155

5 569

836 742.25

1.07

Fifth Third Bancorp

USD

0

32 454

-

32 454

792 851.22

1.02

Fluor Corp (New)

USD

13 820

-

-13 820

0

-

0.00

Fmc Technologies Inc

USD

0

11 180

-11 180

0

-

0.00

Foot Locker Inc

USD

11 819

-

-

11 819

914 081.46

1.17

Fr Brnd Hom Sec

USD

0

12 856

-

12 856

819 441.44

1.05

Franklin Resources Inc.

USD

0

18 408

-

18 408

793 568.88

1.02

F5 Networks Inc.

USD

6 112

2 219

-2 937

5 394

696 527.22

0.89

Gallagher+Co Arthur J.

USD

0

13 217

-

13 217

737 640.77

0.95

Gam & Leir Prpr /Reit

USD

0

17 155

-17 155

0

-

0.00

General Mills Inc

USD

0

4 744

-4 744

0

-

0.00

Gentex Corp

USD

29 824

-

-29 824

0

-

0.00

Gilead Sciences Inc.

USD

6 959

10 263

-17 222

0

-

0.00

Global Payments Inc

USD

4 492

1 534

-6 026

0

-

0.00

Great Plains Energy Inc

USD

0

23 941

-23 941

0

-

0.00

Harley Davidson Inc.

USD

9 941

3 519

-13 460

0

-

0.00

Hca Holdings Inc

USD

0

8 775

-

8 775

738 942.75

0.95

Helmerich & Payne

USD

13 059

-

-13 059

0

-

0.00

Hewlett Packard Ent Co

USD

0

40 728

-

40 728

758 762.64

0.97

Hilton Worldwide Hold Inc

USD

30 745

-

-30 745

0

-

0.00

Home Depot Inc.

USD

5 192

-

-2 669

2 523

393 840.30

0.51

Honeywell International Inc.

USD

5 584

-

-5 584

0

-

0.00

Hormel Foods Corporation

USD

0

19 956

-19 956

0

-

0.00

Hp Inc

USD

0

48 191

-26 760

21 431

403 331.42

0.52

Huntington

USD

0

2 477

-2 477

0

-

0.00

Huntington Bancshares Inc

USD

0

31 814

-31 814

0

-

0.00

Illinois Tool Works

USD

6 971

-

-1 352

5 619

775 927.71

1.00

Ingersoll-Rand Plc Shs

USD

0

8 721

-

8 721

773 988.75

0.99

Ingredion Inc Shs

USD

6 129

3 008

-3 727

5 410

669 866.20

0.86

Intel Corp.

USD

20 902

12 206

-11 471

21 637

782 177.55

1.00

International Paper Co

USD

11 832

3 938

-8 140

7 630

411 791.10

0.53

Interpublic Group

USD

31 088

-

-31 088

0

-

0.00

Invesco Ltd

USD

10 190

-

-10 190

0

-

0.00

Johnson & Johnson

USD

6 566

3 371

-3 682

6 255

772 304.85

0.99

Jpmorgan Chase & co

USD

10 371

10 784

-10 371

10 784

938 208.00

1.21

Juniper Networks Inc.

USD

25 050

3 772

-28 822

0

-

0.00

Kimberly Clark Corp

USD

0

2 904

-

2 904

376 794.00

0.48

Kimco Realty Corp.

USD

20 386

-

-20 386

0

-

0.00

Kinder Morgan Inc

USD

24 214

16 226

-8 817

31 623

652 382.49

0.84

Kroger Co.

USD

18 312

16 232

-34 544

0

-

0.00

Lear Corp

USD

5 732

3 155

-3 346

5 541

790 479.06

1.02

Lennar Corp. -A-

USD

0

7 414

-7 414

0

-

0.00

Liberty Int Qvc Group Com -A-

USD

6 756

-

-6 756

0

-

0.00

Liberty Property Trust

USD

9 334

-

-9 334

0

-

0.00

Lilly (Eli) & Co

USD

0

4 363

-

4 363

358 027.78

0.46

Logmein Inc

USD

0

1 354

-1 354

0

-

0.00

Lowe S Companies Inc.

USD

8 775

-

-

8 775

744 822.00

0.96

Lyondellbasell Ind Nv -A-

USD

4 897

7 240

-3 646

8 491

719 697.16

0.92

Macy S

USD

0

16 466

-16 466

0

-

0.00

Manpowergroup Inc

USD

7 499

-

-

7 499

757 249.02

0.97

Marathon Oil Corp.

USD

56 372

-

-56 372

0

-

0.00

Marathon Petroleum Corp

USD

18 447

-

-3 730

14 717

749 683.98

0.96

Marsh & Mc-Lennan Cos Inc

USD

0

10 117

-2 548

7 569

561 089.97

0.72

Mastercard Inc. Shs-A-

USD

0

6 107

-6 107

0

-

0.00

Bezeichnung

%




41




Mckesson Corp

USD

Merck

USD

Metlife Inc

Bezeichnung

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**

0

3 062

-

3 062

423 443.98

0.54

0

11 878

-

11 878

740 355.74

0.95

USD

0

12 928

-7 323

5 605

290 395.05

0.37

Mettler Toledo Intl Inc.

USD

0

1 363

-

1 363

699 791.46

0.90

Michael Kors Holdings Ltd

USD

8 552

5 600

-14 152

0

-

0.00

Microsoft Corp

USD

13 881

-

-3 244

10 637

728 209.02

0.94

Mid-America Apartment Commun.

USD

0

7 187

-7 187

0

-

0.00


USD

0

14 463

-14 463

0

-

0.00

Monsanto Co

USD

6 210

-

-6 210

0

-

0.00

Msc Industrial Direct Co -A-

USD

0

5 017

-660

4 357

390 082.21

0.50

Msci Inc -A-

USD

9 414

-

-3 164

6 250

627 000.00

0.81

Mylan N.V.

USD

14 858

14 620

-14 858

14 620

546 057.00

0.70

Nasdaq Inc

USD

13 304

-

-13 304

0

-

0.00

National Oilwell Varco Inc

USD

22 660

19 710

-22 660

19 710

689 258.70

0.89

New York Comm.Bancorp

USD

38 465

-

-38 465

0

-

0.00

Newell Brands Inc

USD

0

14 233

-14 233

0

-

0.00

Nielsen Holdings Plc

USD

0

8 703

-

8 703

357 954.39

0.46

Nike Inc B

USD

5 842

-

-5 842

0

-

0.00

Nvidia Corp.

USD

18 284

-

-13 484

4 800

500 640.00

0.64

Nvr Inc

USD

0

203

-203

0

-

0.00

O Reilly Automotive Inc

USD

0

2 623

-2 623

0

-

0.00

Omnicom Group Inc.

USD

9 107

-

-1 408

7 699

632 241.88

0.81

Oracle Corp

USD

16 213

1 637

-

17 850

802 536.00

1.03

Owens Corning Inc

USD

0

12 056

-12 056

0

-

0.00

Parker-Hannifin

USD

0

6 052

-6 052

0

-

0.00

Paypal Holdings Inc

USD

19 343

-

-3 350

15 993

763 185.96

0.98

People S United Financial Inc

USD

19 895

-

-19 895

0

-

0.00

Pepsico Inc

USD

6 161

1 851

-1 180

6 832

773 928.96

0.99

Pfizer Inc.

USD

11 839

10 733

-

22 572

765 642.24

0.98

Phillips 66

USD

7 732

-

-7 732

0

-

0.00

Pnc Financial Services Gp

USD

7 155

2 497

-3 466

6 186

740 773.50

0.95

Ppg Industries Inc.

USD

0

6 277

-6 277

0

-

0.00

Ppl Corp

USD

0

19 891

-19 891

0

-

0.00

Principal Financial Group Inc

USD

0

11 449

-

11 449

745 673.37

0.96

Procter & Gamble Co.

USD

7 487

829

-

8 316

726 236.28

0.93

Progressive Corp

USD

24 596

-

-24 596

0

-

0.00

Publ.Serv.Enterprise

USD

13 231

-

-13 231

0

-

0.00

Qualcomm Inc.

USD

0

4 786

-4 786

0

-

0.00

Scana Corporation

USD

0

7 992

-7 992

0

-

0.00

Schlumberger Ltd

USD

0

8 756

-5 000

3 756

272 648.04

0.35

Simon Property/Paired Shs

USD

3 238

-

-1 111

2 127

351 508.02

0.45

Skyworks Solutions Inc *Opa*

USD

9 144

-

-9 144

0

-

0.00

SMITH CORP..A.O.

USD

0

14 298

-4 932

9 366

504 640.08

0.65

Snap-On Inc

USD

0

4 515

-2 609

1 906

319 312.18

0.41

Southwest Airlines Co

USD

0

14 714

-14 714

0

-

0.00

Stanley Black & Decker Inc

USD

5 867

-

-

5 867

798 792.05

1.03

Starbucks Corp.

USD

5 241

17 692

-10 901

12 032

722 641.92

0.93

Suntrust Banks Inc.

USD

14 348

-

-14 348

0

-

0.00

Synchrony Financial

USD

0

21 253

-

21 253

590 833.40

0.76

Synopsys Inc.

USD

0

10 898

-

10 898

803 182.60

1.03

Sysco Corp.

USD

0

13 808

-

13 808

730 028.96

0.94

Target Corp

USD

7 942

-

-7 942

0

-

0.00

Teradata

USD

0

9 421

-9 421

0

-

0.00

Tesoro Corp.

USD

0

10 995

-1 714

9 281

739 788.51

0.95

Texas Instruments Inc

USD

0

10 420

-5 600

4 820

381 647.60

0.49

The Priceline Group Inc Shs

USD

0

453

-

453

836 609.46

1.07

Thermo Fisher Scientific Inc

USD

4 774

-

-

4 774

789 285.42

1.01

Tiffany & Co

USD

0

4 200

-

4 200

384 930.00

0.49

Time Warner

USD

4 750

-

-4 750

0

-

0.00

Tjx Companies Inc

USD

0

9 188

-

9 188

722 544.32

0.93

Total System Services Inc

USD

0

6 343

-6 343

0

-

0.00

Travelers Companies Inc *Opr*

USD

6 100

1 540

-3 333

4 307

523 989.62

0.67

Tyson Foods Inc.-A-

USD

14 470

-

-2 795

11 675

750 235.50

0.96

UGI CORP ***

USD

8 064

6 839

-7 379

7 524

377 403.84

0.48

Ulta Beauty Inc

USD

0

1 346

-

1 346

378 818.24

0.49

Unitedhealth Group Inc

USD

0

5 073

-

5 073

887 166.24

1.14

Unum Group

USD

0

17 030

-

17 030

788 999.90

1.01

Utd Therapeutics Corp (De)

USD

6 112

-

-6 112

0

-

0.00

42

***






Käufe*/**

Valero Ener. Corp

USD

11 881

Verizon Communications Inc

USD

13 881

Visa Inc -A

USD

Vmware Inc

Verkäufe*/**


1 135

-1 893

11 123

718 657.03

0.92

-

-13 881

0

-

0.00

8 702

-

-

8 702

793 796.44

1.02

USD

12 347

-

-

12 347

1 162 099.64

1.50

Wabtec Corp

USD

0

10 053

-10 053

0

-

0.00

Wal-Mart Stores Inc

USD

10 481

-

-

10 481

787 961.58

1.01

Walt Disney /Disney Ser

USD

6 259

3 132

-6 084

3 307

382 289.20

0.49

Waters Corporation

USD

4 995

-

-

4 995

848 600.55

1.09

Wells Fargo & Co

USD

9 241

7 431

-2 720

13 952

751 175.68

0.96

Western Digital Corp.

USD

10 015

13 511

-10 015

13 511

1 203 424.77

1.56

Westlake Chemical Corp

USD

10 825

-

-10 825

0

-

0.00

Wyndham Worldwide Corp

USD

8 640

-

-

8 640

823 478.40

1.06

Xcel Energy Inc

USD

0

8 384

-

8 384

377 699.20

0.49

Xerox Corp.

USD

61 956

5 570

-67 526

0

-

0.00

77 552 036.70

99.62


77 552 036.70

99.62

SUMME WERTPAPIERBESTAND

77 552 036.70

99.62

Liquide Mittel inklusive Geldmarktanlagen

928 263.48

1.19

Sonstige Aktiven und Passiven

-631 677.49

-0.81

77 848 622.69

100.00

Bezeichnung

%

GESAMTNETTOVERMÖGEN



Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft)

Wirtschaftliche Aufteilung % Informationstechnologie

22.67

Gesundheitswesen

16.74

Finanzwesen

15.70

Nicht-Basiskonsumgüter

11.09

Basiskonsumgüter

9.26

Industrie

9.37

Energie

5.54


3.46

Immobilien

4.11

Übrige Total

2.06 100.00



43

JSS Global Allocation Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte per 30.04.2017 Bezeichnung

%



Käufe*/**

Verkäufe*/**



Amtlich notierte Wertpapiere Aktien Ajinomoto Co. Inc

JPY

0

9 700

-1 000

8 700

169 285.84

1.00

Allianz Se/Nam.Vinkuliert

EUR

1 525

-

-1 525

0

-

0.00

A.P. Moeller - Maersk A/S B

DKK

110

-

-110

0

-

0.00

JPY

11 400

-

-11 400

0

-

0.00

Atlantia Spa

EUR

6 680

1 900

-8 580

0

-

0.00

Bank of America corp

USD

2 530

-

-2 530

0

-

0.00

Bankinter Sa

EUR

25 675

-

-25 675

0

-

0.00

Asics Corp.

Barry Callebaut Ag /Nam.

CHF

17

-

-17

0

-

0.00

Beiersdorf A.G.

EUR

310

-

-310

0

-

0.00

Bic

EUR

205

-

-205

0

-

0.00

Bmw-Bayer.Motorenwerke

EUR

410

-

-410

0

-

0.00

Borg Warner Inc

USD

5 670

-

-5 670

0

-

0.00

Bt Group Plc

GBP

0

31 555

-31 555

0

-

0.00

JPY

7 000

-

-7 000

0

-

0.00 0.99

Canon Inc. Capitaland Ltd

SGD

0

61 720

-

61 720

166 035.03

Caterpillar Inc.

USD

3 045

-

-3 045

0

-

0.00

Celgene Corp.

USD

0

2 000

-535

1 465

181 733.25

1.08

Citigroup Inc

USD

825

-

-825

0

-

0.00

Cme Group Inc

USD

0

2 350

-470

1 880

218 437.20

1.30

Cognizant Technology Sol A

USD

0

3 780

-3 780

0

-

0.00

Conocophillips

USD

0

4 575

-550

4 025

192 837.75

1.14

Cvs Health Corp

USD

0

2 730

-2 730

0

-

0.00

Duerr Ag

EUR

180

-

-180

0

-

0.00

Ericsson Tel. B

SEK

27 930

-

-27 930

0

-

0.00

FIELMANN AG ***

EUR

610

-

-610

0

-

0.00

Fresenius Medical Care Ag

EUR

410

-

-410

0

-

0.00

Gilead Sciences Inc.

USD

3 550

-

-3 550

0

-

0.00

Givaudan Sa /Reg.

CHF

15

-

-15

0

-

0.00

Goldman Sachs Group Inc.

USD

240

-

-240

0

-

0.00

Hartford Fin.Serv.Group

USD

0

4 740

-900

3 840

185 702.40

1.10

Heidelbergcement Ag

EUR

0

1 800

-385

1 415

130 973.46

0.78

Henkel / Vorzug

EUR

1 140

-

-1 140

0

-

0.00

Ingersoll-Rand Plc Shs

USD

0

3 760

-1 090

2 670

236 962.50

1.40

Intel Corp.

USD

7 160

1 100

-2 550

5 710

206 416.50

1.23

Jc Decaux Sa

EUR

1 100

-

-1 100

0

-

0.00

Jpmorgan Chase & co

USD

670

-

-670

0

-

0.00

Jungheinrich Ag /Vorz.O.St

EUR

170

-

-170

0

-

0.00

Juniper Networks Inc.

USD

0

10 930

-4 220

6 710

201 769.70

1.20

Kingfisher Plc

GBP

39 505

8 800

-48 305

0

-

0.00

Koninklijke Ahold Nv

EUR

1 330

-

-1 330

0

-

0.00

Kroger Co.

USD

0

7 810

-7 810

0

-

0.00

Kuehne +Nagel International

CHF

530

-

-530

0

-

0.00

Kuraray Co Ltd

JPY

18 800

-

-18 800

0

-

0.00

Lilly (Eli) & Co

USD

3 640

1 200

-2 660

2 180

178 890.80

1.06

Lowe S Companies Inc.

USD

2 760

700

-3 460

0

-

0.00

Mastercard Inc. Shs-A-

USD

3 010

355

-1 455

1 910

222 171.20

1.32

Medtronic Holdings Limited

USD

3 060

-

-775

2 285

189 860.65

1.13

Merck

USD

4 585

-

-4 585

0

-

0.00

Metlife Inc

USD

890

-

-890

0

-

0.00

Michelin B /Nom.

EUR

460

-

-460

0

-

0.00

Microsoft Corp

USD

4 685

1 235

-1 755

4 165

285 135.90

1.68


USD

0

5 500

-800

4 700

211 641.00

1.26

Morgan Stanley

USD

1 310

-

-1 310

0

-

0.00

Muenchener Rueckvers/Namensakt

EUR

0

1 255

-270

985

188 726.74

1.12

Nestle / Act Nom

CHF

290

2 810

-1 025

2 075

159 775.76

0.95

44



JSS Global Allocation (Fortsetzung)



Käufe*/**

Nike Inc B

USD

3 775

Novo Nordisk A/S /-B-

DKK

4 630

Novozymes Shs-B-

DKK

Orange

EUR

Bezeichnung

%

Panasonic Corp

Verkäufe*/**



200

-915

3 060

169 554.60

1.01

-

-4 630

0

-

0.00

280

-

-280

0

-

0.00

0

15 570

-3 495

12 075

186 716.81

1.11

JPY

0

24 700

-7 315

17 385

207 506.36

1.23

Pepsico Inc

USD

1 910

290

-2 200

0

-

0.00

Pnc Financial Services Gp

USD

470

-

-470

0

-

0.00

Prudential Financial Inc

USD

4 005

-

-4 005

0

-

0.00

Prudential Plc

GBP

0

9 955

-2 055

7 900

175 385.93

1.04

Roche Holding Ag /Genussschein

CHF

835

-

-175

660

172 583.29

1.02

Royal Bank Of Canada

CAD

3 465

-

-715

2 750

187 992.66

1.12

Sampo Plc A

EUR

5 070

-

-5 070

0

-

0.00

Schlumberger Ltd

USD

2 685

805

-690

2 800

203 252.00

1.21

Sgs Sa /Nom.

CHF

13

-

-13

0

-

0.00

Shire Plc

GBP

0

2 110

-480

1 630

95 676.82

0.57

Simon Property/Paired Shs

USD

0

800

-800

0

-

0.00

Swedbank Ab -A-

SEK

5 615

-

-5 615

0

-

0.00

The Swatch Group Ag

CHF

95

-

-95

0

-

0.00

Toray Industries Inc.

JPY

0

22 000

-5 000

17 000

150 387.49

0.89 0.78

Tractor Supply Co

USD

0

2 755

-620

2 135

132 177.85

Us Bancorp

USD

1 005

-

-1 005

0

-

0.00

Vinci

EUR

0

3 070

-620

2 450

208 365.14

1.24

Walt Disney /Disney Ser

USD

2 080

-

-425

1 655

191 318.00

1.14

Wells Fargo & Co

USD

805

-

-805

0

-

0.00

3M Co

USD

1 660

-

-670

990

193 871.70

1.15

5 601 144.33

33.25

Anleihen Adb

1.875

18.02.22

USD

120 000

-

-

120 000

119 562.00

0.71

Amgen

1.250

22.05.17

USD

85 000

-

-

85 000

84 984.70

0.50

Anh-Bsch

3.300

01.02.23

USD

0

100 000

-

100 000

102 699.00

0.61

Anz Bk

5.100

13.01.20

USD

100 000

-

-

100 000

107 593.00

0.64

Apple Inc

2.150

09.02.22

USD

0

150 000

-

150 000

149 793.00

0.89

Bax

2.600

15.08.26

USD

0

75 000

-

75 000

71 279.25

0.42

Celgene

3.625

15.05.24

USD

0

100 000

-

100 000

102 424.00

0.61

Chile

3.875

05.08.20

USD

140 000

-

-

140 000

148 043.00

0.88

Colgpalm

2.100

01.05.23

USD

90 000

80 000

-

170 000

167 019.90

1.00

Cw Bk Austr

2.850

18.05.26

USD

0

170 000

-

170 000

165 977.80

0.99

Glaxosm Cap

1.500

08.05.17

USD

167 000

-

-

167 000

166 973.28

0.99

Hp

2.750

14.01.19

USD

165 000

-

-

165 000

166 976.70

0.99

Ibrd

7.625

19.01.23

USD

120 000

-

-

120 000

155 013.60

0.92

Ibrd

1.875

15.03.21

USD

130 000

-

-

130 000

130 274.30

0.77

Intel Corp

2.600

19.05.26

USD

0

150 000

-

150 000

145 561.50

0.86

Kfw

1.000

26.01.18

USD

120 000

-

-120 000

0

-

0.00

Kommunalbk

2.125

15.03.19

USD

100 000

-

-

100 000

100 970.00

0.60

Macquarie

4.875

10.08.17

USD

156 000

-

-

156 000

157 326.00

0.93

Maj Canada

0.875

14.02.17

USD

180 000

-

-180 000

0

-

0.00

Manitoba

2.050

30.11.20

USD

135 000

-

-

135 000

136 000.35

0.81

Nestle

2.125

14.01.20

USD

140 000

-

-

140 000

141 176.00

0.84

Nth Rhine-W

1.625

22.01.20

USD

100 000

-

-

100 000

99 480.00

0.59

Poland

5.000

23.03.22

USD

132 000

-

-

132 000

145 461.36

0.86

Statoil

1.800

23.11.16

USD

170 000

-

-170 000

0

-

0.00

Unilever Cap

2.200

06.03.19

USD

100 000

-

-

100 000

100 976.00

0.60

Usa

2.000

31.05.21

USD

120 000

-

-

120 000

121 462.50

0.72

Westpac Bk

2.850

13.05.26

USD

0

170 000

-

170 000

165 245.10

0.98

3 152 272.34

18.71

Anlagefonds Ab I Em M Gr I Units -I-

USD

0

10 500

-3 730

6 770

325 704.70

1.93

Man Glg Eurp Eq -In H- Usd

USD

900

2 900

-3 800

0

-

0.00

Nom Cr Ass Mom -S- Usd/Cap

USD

0

6 800

-3 540

3 260

332 934.02

1.98

Ram Sys Em Eq Ip/C

USD

950

950

-1 900

0

-

0.00

658 638.72

3.91

Tracker Funds Ish Iv Edg Val Accum Usd Etf

USD

0

10 500

-3 500

7 000

193 676.00

1.15

Ishares Em Loc Gov Bd Ucits Etf

USD

0

6 300

-3 080

3 220

207 690.00

1.23

Ishs Msci Ac Fa /Ex Tr Fd Usd

USD

0

11 610

-8 210

3 400

166 192.00

0.99



45




Käufe*/**

Verkäufe*/**


Ishs Msci Em Ma Min Vol Usd Etf

USD

18 030

5 970

-24 000

0

-

Powershares Gl./ Eqqq /Usd

USD

3 905

-

-3 905

0

-

0.00

Sou En S&P Ac Ex Tr Fd A Usd

USD

0

380

-

380

130 009.40

0.77

Spdr Wrld Finan Shs Etf Usd/Cap

USD

0

5 400

-1 200

4 200

154 350.00

0.92

Spdr Wrld Hlth Ex Tr Fd Usd Etf

USD

0

7 200

-1 200

6 000

192 180.00

1.14

Ssga Spdr Eu Eur-Ac Etf

EUR

0

650

-

650

135 794.79

0.81

Ubs Blo Com Ind -A- Etf Usd/Cap

USD

0

8 750

-2 150

6 600

318 186.00

1.89

Ubs Etf Buslc -Usd A-/Dis

USD

0

30 000

-30 000

0

-

0.00

Ubs Etf Ftse 100 -A- Gbp/Dis

GBP

0

4 600

-4 600

0

-

0.00

Ubs Etf Mehu A Usd/Dis

USD

15 210

-

-15 210

0

-

0.00

Ubs Etf Mjap Hu -A- Cap

USD

28 660

10 000

-29 960

8 700

187 485.00

1.11

Ubs Msci Qu Usd-A-

USD

0

13 400

-2 500

10 900

206 500.50

1.23

Van Ftse Em Ma Usd/Dis

USD

0

19 005

-11 175

7 830

423 161.77

2.50

2 315 225.46

13.74

0.00

Bezeichnung

%

Marktwert % des in NettoUSD vermögens 0.00

Optionsscheine Sg Issuer Perp Pw /Mxeu

EUR

0

6 650

-6 650

0

-

Sg Issuer Perp Pw /Spx

USD

0

50 425

-50 425

0

-

0.00

-

0.00

11 727 280.85

69.61

0.49


Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Optionsscheine Bnpp Ar Perp Pw /Spx

USD

0

24 500

-4 500

20 000

82 600.00

Bnpp Ar Perp Pw /Spx

USD

0

30 000

-30 000

0

-

0.00

Bnpp Ar Perp Pw /Sx5E

EUR

0

18 000

-6 000

12 000

23 521.32

0.14

106 121.32

0.63

106 121.32

0.63


Sonstige Wertpapiere Anlagefonds Fisch Bond Em Corp Def -Bd- Cap

USD

2 625

-

-2 625

0

-

0.00

Hgf Uk Ar -I Usd Acc(Hed)-/Cap

USD

53 000

17 000

-23 000

47 000

327 585.30

1.94

Jss Commdivusd -I- Usd

USD

0

3 850

-3 850

0

-

0.00

Jss In C Bd Gl.E.M.I Usd Acc

USD

0

6 000

-2 760

3 240

358 830.00

2.13

Jss In Ins Bdop-I-Hdg Usd/Cap

USD

5 250

-

-5 250

0

-

0.00

Jss Inv Bd Usd Hi Yld-I-Usd/C

USD

7 300

-

-3 800

3 500

389 305.00

2.31

Jss Inv Ii Bd Glb Con-I-Usd Acc

USD

7 415

1 375

-2 850

5 940

640 153.80

3.80

Laz Europ Alter-C-Hgd Usd/Cap

USD

0

1 500

-

1 500

156 674.55

0.93

Man Gl G Eu Eqty-Inz-Hdg-Usd/C

USD

0

4 400

-

4 400

433 488.00

2.57

Nn L Em Db Hc -I- Cap

USD

61

-

-33

28

211 581.16

1.26

Nn L Eu Hy I(Hedg I) Usd/Cap

USD

116

-

-116

0

-

0.00

Nomura Us High Yld Bd -I- Usd

USD

1 870

-

-560

1 310

369 401.92

2.19

Ubam Gl Hy Sol Ic -Usd/Cap-

USD

2 500

-

-2 500

0

-

0.00

Ubs L Bd Co Gl -I- A3 Usd/Cap

USD

6 530

-

-2 170

4 360

504 582.80

3.00

VANGUARD IS US OPP-INV-/CAP***

USD

0

400

-400

0

-

0.00

Vontobel Em Mkt Eq -I-/Cap

USD

1 790

-

-1 790

0

-

0.00

3 391 602.53

20.13

2.39

Optionsscheine Bk J Safra

USD

3 800

1 300

-1 300

3 800

402 610.00

Bk J Safra

USD

480

-

-260

220

225 669.40

1.34

Bk J Safra Perp Cert /Basket

EUR

0

2 060

-1 660

400

69 196.24

0.41 0.00

Bk J Safra Perp Cert /Basket

EUR

0

1 400

-1 400

0

-

Bk J Safra 0

USD

475

-

-475

0

-

0.00

697 475.64

4.14

4 089 078.17

24.27

Total - Sonstige Wertpapiere

46




Bezeichnung

%


SUMME WERTPAPIERBESTAND Liquide Mittel inklusive Geldmarktanlagen Sonstige Aktiven und Passiven GESAMTNETTOVERMÖGEN


Käufe*/**

Verkäufe*/**


Marktwert % des in NettoUSD vermögens 15 922 480.34

94.51

932 673.53

5.54

-8 578.62

-0.05

16 846 575.25

100.00


Aufteilung der Wertpapieranlagen per 30.04.2017 (ungeprüft) Geografische Aufteilung

Asset Allocation Long Aktien

42.39

Alternative Anlagen

11.16

Liquide Mittel (einschließlich Auswirkungen von Derivaten) Anleihen Übrige Total

9.86 27.93 8.66 100.00

Aufteilung nach Währungen % USD

87.47

EUR

6.01

JPY

0.75

SEK

0.00

DKK

0.00

CHF

2.06

GBP

1.61

Übrige

2.10

Total

100.00



47

Erläuterungen Erläuterungen zum Abschluss per 30.04.2017 1. Gründung der Gesellschaft JSS Investmentfonds II SICAV (die „Gesellschaft“) wurde per 20.05.2016 unter Teil I des Gesetzes vom 17.12.2010 in seiner geänderten Fassung (Gesetz von 2010) als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gegründet. Die Gesellschaft hat J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., welche als Verwaltungsgesellschaft gemäß Kapitel 15 des Gesetzes von 2010 zugelassen ist, als ihre Verwaltungsgesellschaft ernannt. Die Gesellschaft ist eine Anlagegesellschaft mit verschiedenen Teilfondsvermögen (Auflegungsdatum): - JSS Investmentfonds II – JSS Bond – Global Convertibles (14.10.2015) - JSS Investmentfonds II – JSS Equity – Asia Pacific ex Japan (31.03.2016) - JSS Investmentfonds II – JSS Equity – Global Opportunities (20.05.2015) - JSS Investmentfonds II – JSS Equity – US Large Cap (20.05.2015) - JSS Investmentfonds II – JSS Global Allocation (13.11.2015) - JSS Investmentfonds II – JSS Equity - Japan Opportunities (eingerichtet, aber noch nicht aufgelegt) Zurzeit sind folgende Aktienklassen ausgegeben: JSS Bond – Global Convertibles -I CHF acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -I EUR acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -I GBP dist hedgedJSS Bond – Global Convertibles -I USD accJSS Bond – Global Convertibles -P CHF acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -P EUR acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -P USD accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -I CHF accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -I USD accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P CHF accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P EUR accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P USD accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P USD distJSS Equity – Global Opportunities -C EUR acc hedgedJSS Equity – Global Opportunities -C USD accJSS Equity – Global Opportunities -I USD accJSS Equity – Global Opportunities -I USD distJSS Equity – Global Opportunities -P EUR acc hedgedJSS Equity – Global Opportunities -P USD accJSS Equity – Global Opportunities -P USD distJSS Equity – US Large Cap -C USD accJSS Equity – US Large Cap -I USD accJSS Equity – US Large Cap -I USD distJSS Equity – US Large Cap -P USD accJSS Equity – US Large Cap -P USD distJSS Global Allocation -P CHF acc hedgedJSS Global Allocation -P EUR acc hedgedJSS Global Allocation -P USD accJSS Global Allocation -P USD dist-

a) Umrechnung von Fremdwährungen Anlagen sowie andere Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf Fremdwährungen lauten, werden zu den Wechselkursen per 30.04.2017 umgerechnet. Fremdwährungsgeschäfte während des Berichtsjahres werden zu den am Tag der Transaktion geltenden Wechselkursen umgerechnet. Realisierte Nettogewinne/-verluste und die Nettoveränderungen der nicht realisierten Wertsteigerungen/Wertminderungen werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Netto-Fondsvermögens der einzelnen Teilfonds ausgewiesen. b) Wertpapieranlagen Wertpapiere, die an einer Börse oder einem anderen regulierten Zweitmarkt gehandelt werden, werden zum letzten bekannten Preis bewertet. Sofern im Wertpapierbestand enthaltene Wertpapiere weder an einer Börse notiert noch auf einem anderen regulierten Markt gehandelt werden oder der erhaltene Preis nicht repräsentativ oder angemessen ist, wird das betreffende Wertpapier aufgrund eines vom Verwaltungsrat der Gesellschaft nach Treu und Glauben festgelegten, angemessenen und zu erwartenden Verkaufspreises bewertet. c) Investmentfonds Aktien oder Beteiligungen an offenen Investmentfonds werden auf der Grundlage ihres zuletzt verfügbaren berechneten Nettoinventarwertes bewertet. d) Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte werden zu den Terminmarktsätzen für die verbleibende Zeitdauer vom Bewertungsstichtag bis zur Fälligkeit des Kontrakts bewertet. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtzeitpunkt aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, sind in der Nettovermögensaufstellung und in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des NettoFondsvermögens berücksichtigt. e) Termineinlagen Termineinlagen werden mit ihrem Nominalwert zuzüglich angefallener Zinsen bewertet. f) Liquide Mittel und Geldmarktinstrumente Liquide Mittel und Geldmarktinstrumente können mit ihrem Nominalwert zuzüglich angefallener Zinsen oder unter Berücksichtigung der planmäßigen Amortisierung der Anschaffungskosten bewertet werden. Die zweite Methode kann zu vorübergehenden Abweichungen zwischen den Werten und den Preisen, die der betreffende Fonds beim Verkauf der Anlage erzielen würde, führen. Die Gesellschaft überprüft diese Bewertungsmethode kontinuierlich und empfiehlt die nötigen Änderungen, um sicherzustellen, dass die Bewertung dieser Aktiva zu einer angemessenen Bewertung führt, die gemäß den vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren nach Treu und Glauben bestimmt werden kann. Ist die Gesellschaft der Ansicht, dass die Abweichung von der planmäßigen Amortisierung der Anschaffungskosten pro Aktie zu beträchtlicher Verwässerung führt oder andere unerwünschte Auswirkungen nach sich zieht, ist sie dazu verpflichtet, jegliche Korrekturen vorzunehmen, die sie als angemessen erachtet, um die Verwässerung oder andere unerwünschte Auswirkungen, soweit möglich und angemessen, zu begrenzen.

2. Zusammenfassung der wichtigen Buchführungsgrundsätze Darstellung des Abschlusses Die Abschlüsse der Gesellschaft werden in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung und den luxemburgischen Vorschriften betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren erstellt. Die zusammengefassten Zahlen wurden nicht um Überkreuzinvestitionen von Teilfonds bereinigt. Per 30.04.2017 beliefen sich die Überkreuzinvestitionen von Teilfonds auf insgesamt EUR 587 863.48. Somit läge der zusammengefasste NIW zum Jahresende ohne Überkreuzinvestitionen insgesamt bei EUR 316 381 798.56.

48 I Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss I

g) Rundungsdifferenzen Aus rechnerischen Gründen können in den in diesem Jahresbericht, einschließlich des geprüften Jahresabschlusses, veröffentlichten Tabellen Rundungsdifferenzen (Einheit, % usw.) auftreten.

Erläuterungen (Fortsetzung)

3. Nettoinventarwert

5. Anlageverwalter und Unteranlageverwalter

a) Berechnung Der Nettoinventarwert je Aktie wird in der Währung des betreffenden Teilfonds ausgedrückt und wird täglich berechnet, indem das Nettovermögen des betreffenden Teilfonds durch die Anzahl der ausgegebenen oder umlaufenden Aktien jedes Teilfonds geteilt wird. Der Nettoinventarwert des Fondsvermögens am Tag T ist auf Basis der Marktpreise vom Tag T berechnet, wird aber am Tag T+1 publiziert. Die Einstandskosten von verkauften Wertpapieren werden nach der Methode des gewichteten Durchschnittspreises berechnet.

Die Gesellschaft hat die folgenden Anlageverwalter ernannt:

b) Rücknahme von Aktien Der Aktionär eines Teilfonds ist jederzeit berechtigt, die Rücknahme seiner Aktien zum Nettoinventarwert pro Aktie zu verlangen.

Wells Capital Management Incorporated für JSS Equity – Asia Pacific ex Japan

c) Ausgabe von Aktien Der Zeichnungskurs wird wie folgt berechnet: - Nettoinventarwert pro Aktie des betreffenden Teilfondsvermögens - Kommission von max. 5.00 % bei den Aktienklassen P und C (max. 0.00 % bei der Aktienklasse I) für die anerkannten Platzierungsagenten, die an der Platzierung und dem Verkauf von Aktien beteiligt sind.

Thornburg Investment Management Inc. für JSS Equity – Global Opportunities Glenmede Investment Management L.P. für JSS Equity – US Large Cap Die Bank J. Safra Sarasin AG für JSS Bond – Global Convertibles und JSS Global Allocation

Die Bank J. Safra Sarasin AG hat für den Teilfonds JSS Bond – Global Convertibles die folgenden Unteranlageverwalter ernannt: Die Putnam Advisory Company und Fisch Asset Management AG. Die Vergütung der Verwaltungsgebühr.

(Unter-)Anlageverwalter

erfolgt

aus

der

6. Verwaltungsgebühr d) Umwandlung von Aktien Der Aktionär ist berechtigt, zwischen den Teilfondsvermögen gemäß den im ausführlichen und vereinfachten Verkaufsprospekt enthaltenen Bedingungen hin und her zu wechseln. e) Single Swing Pricing Ergibt sich aus der Summe der Zeichnungen und/oder Rücknahmen aller Aktienklassen eines Teilfondsvermögens ein Nettokapitalzufluss oder abfluss, kann sich der Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds an diesem Handelstag erhöhen oder reduzieren (Single Swing Pricing). Die Anpassung des Nettoinventarwertes beläuft sich auf max. 3 %. Der auf den jeweiligen Teilfonds anzuwendende Prozentsatz wird von einem durch den Verwaltungsrat ernannten Ausschuss festgelegt. Diese Anpassung führt zu einem Anstieg des Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl von Aktien des betreffenden Teilfonds führen. Sie führt zu einer Reduzierung des Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einer Verringerung der Anzahl von Aktien führen. Der Verwaltungsrat kann für jeden Teilfonds eine Schwelle festlegen. Diese Schwelle kann abgeleitet werden von den Nettobewegungen an einem bestimmten Handelstag im Vergleich zum Nettovermögen des Teilfonds oder zu einem absoluten Betrag in der Währung des betreffenden Teilfonds. Der Nettoinventarwert würde daher erst angepasst, wenn diese Schwelle an einem bestimmten Handelstag überschritten wird. f) Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung Unter „effizienter Portfolioverwaltung” wird die Verwendung der folgenden Techniken verstanden: - Wertpapierleihe - Pensionsgeschäfte - Umgekehrte Pensionsgeschäfte Die Gesellschaft wendet keine dieser Techniken an. g) Zusammengefasste Zahlen Die zusammengefassten Zahlen der Gesellschaft lauten auf EUR und umfassen, ggf. umgerechnet, alle Abschlüsse der einzelnen Teilfondsvermögen.

Die folgende Vergütung der Verwaltungsgesellschaft basiert auf dem an jedem Bewertungstag errechneten Wert des Nettovermögens des Teilfonds und ist vierteljährlich nachträglich zahlbar (zutreffend für alle Aktienklassen, falls nicht anderweitig vorgegeben): JSS Bond – Global Convertibles -I CHF acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -I EUR acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -I GBP dist hedgedJSS Bond – Global Convertibles -I USD accJSS Bond – Global Convertibles -P CHF acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -P EUR acc hedgedJSS Bond – Global Convertibles -P USD accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -I CHF accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -I USD accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P CHF accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P EUR accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P USD accJSS Equity – Asia Pacific ex Japan -P USD distJSS Equity – Global Opportunities -C EUR acc hedgedJSS Equity – Global Opportunities -C USD accJSS Equity – Global Opportunities -I USD accJSS Equity – Global Opportunities -I USD distJSS Equity – Global Opportunities -P EUR acc hedgedJSS Equity – Global Opportunities -P USD accJSS Equity – Global Opportunities -P USD distJSS Equity – US Large Cap -C USD accJSS Equity – US Large Cap -I USD accJSS Equity – US Large Cap -I USD distJSS Equity – US Large Cap -P USD accJSS Equity – US Large Cap -P USD distJSS Global Allocation -P CHF acc hedgedJSS Global Allocation -P EUR acc hedgedJSS Global Allocation -P USD accJSS Global Allocation -P USD dist-

0.90% 0.90% 0.90% 0.90% 1.50% 1.50% 1.50% 0.90% 0.90% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.10% 1.10% 0.95% 0.95% 1.60% 1.60% 1.60% 1.00% 0.85% 0.85% 1.25% 1.25% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50%

7. Verwahrstellengebühr Die Verwahrstelle wird gemäß den normalen Bankusancen in Luxemburg entschädigt.

4. Steuern Die Gesellschaft unterliegt in Luxemburg einer jährlichen Abonnementssteuer (Taxe d’abonnement) von 0.05 % auf die Nettovermögen der Aktienklassen mit 'P' und 'C' im Namen und von 0.01 % auf den Nettovermögenswert der Aktienklasse mit 'I' im Namen. Diese Abonnementssteuer ist vierteljährlich, jeweils nach Ablauf eines jeden Quartals, auf Basis des Nettoinventarwertes zahlbar.

8. Service-Gebühr Die Verwaltungsgesellschaft erhält eine jährliche Service-Gebühr von max. 0.25 % für alle ausgegebenen Aktienklassen. Die tatsächlich erhobene Service-Gebühr wird vom Verwaltungsrat der Gesellschaft für jede Aktienklasse festgelegt und kann am Sitz der Gesellschaft oder bei den Vertriebsstellen angefordert werden. Die Gebühren der RBC Investor Services Bank und die Anlageverwaltungsgebühren werden aus diesen Gebühren gezahlt.


Erläuterungen (Fortsetzung)

9. Total Expense Ratio (TER)

11. Wechselkurse per 30.04.2017

Die TER wurde gemäß der „Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER” des Schweizerischen Anlagefondsverbands („Swiss Funds and Asset Management Association”, „SFAMA”) in der Fassung vom 24.04.2015 ermittelt.

1 USD

=

Abhängig von den Umständen sind die Transaktionskosten entweder im Kaufpreis der Wertpapiere einbezogen und/oder gesondert in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Veränderung des Nettovermögens ausgewiesen. Diese Kosten, die gemäß oben genannter Richtlinie nicht zum Betriebsaufwand gehören (vgl. Ziffer 3 der Richtlinie), werden damit nicht bei der TER-Berechnung berücksichtigt. 10. Devisentermingeschäfte Folgende Devisentermingeschäfte standen zum 30.04.2017 offen: JSS Bond – Global Convertibles Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf

4 181 16 704 31 503 2 035 778 677 11 1 444 039 7 387 523 29 735 042 41 705 965 4 090 962 2 600 000 120 000 000 1 664 330 17 499 775 2 234 070 1 522 050 17 805 792 738 855 1 921 816

CHF EUR USD USD EUR USD USD USD USD USD USD CHF EUR GBP HKD JPY USD USD USD USD USD USD USD

Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf

4 206 18 175 28 975 1 584 845 622 9 1 408 790 5 730 521 29 926 008 45 372 795 5 231 522 335 160 1 087 110 1 650000 16 200 000 1 800 000 11 800 000 2 000 000 000 6 500 000 1 800 000

USD USD EUR GBP USD EUR GBP CHF EUR GBP CHF USD USD USD USD USD CHF EUR GBP HKD JPY SEK EUR

Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf Kauf

5 084 854 214 800 1 441 354 313 792 19 326 984 5 520 879

EUR AUD USD USD USD USD

Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf

5 564 505 161 272 1 928 000 314 200 18 141 100 4 407 500

USD USD AUD CHF EUR GBP

Zu diesem Zeitpunkt entstand aus den offenen Positionen ein nicht realisierter Verlust in Höhe von USD 726 765.68.

AUD BRL CAD CHF CNY EUR GBP HKD IDR JPY KRW MYR NZD PHP SEK SGD TWD THB VND

1.088950

USD

12. Wechselkurse zur Konsolidierung 1 EUR

=

13. Transaktionskosten

Durch den Kauf oder Verkauf von übertragbaren Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder sonstigen zulässigen Vermögenswerten entstehen den Teilfonds Transaktionskosten. Die Transaktionskosten umfassen Maklergebühren, Stempelgebühren, örtliche Steuern und fremde Gebühren und sind in den Kosten der gekauften und verkauften Wertpapiere enthalten. Für das am 30.04.2017 endende Geschäftsjahr sind in der Gesellschaft folgende Transaktionskosten in Verbindung mit dem Kauf oder Verkauf von Anlagen in Wertpapieren und ähnlichen Transaktionen entstanden:

JSS Bond – Global Convertibles JSS Equity – Asia Pacific ex Japan JSS Equity – Global Opportunities Zu diesem Zeitpunkt entstand aus den offenen Positionen ein nicht JSS Equity – US Large Cap realisierter Verlust in Höhe von USD 312 270.42. JSS Global Allocation JSS Equity – Global Opportunities

1.337167 3.198802 1.367301 0.995450 6.897408 0.918316 0.772947 7.777562 13 329.778726 111.470045 1 137.656428 4.340994 1.456558 49.965024 8.854808 1.397700 30.171373 34.590107 22 743.296413

4 063 121 398 141 869 60 581 40 499

USD USD USD USD USD

Des Weiteren, im Einklang mit den handelsüblichen Marktpraktiken an Rentenmärkten, unterliegen Käufe und Verkäufe dem "Bid-OfferSpread" (Differenz zwischen Kauf-/Verkaufspreis und Marktwert), welche dem Entgelt des Brokers entspricht. 14. Verordnung über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Verordnung (EU) 2015/2365)

Verordnung über die Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Verordnung (EU) 2015/2365)

Transparenz

von

JSS Global Allocation Kauf Kauf Kauf Kauf

150 000 3 635 183 4 521 540 250 000

USD CHF EUR USD

Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf

16 605 261 3 666 998 4 948 057 27 435 054

JPY USD USD JPY

Zu diesem Zeitpunkt entstand aus den offenen Positionen ein nicht realisierter Verlust in Höhe von USD 19 121.37.

50 I Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss I

In dem Jahr, auf das sich dieser Bericht bezieht, hat sich die Gesellschaft nicht an Geschäften beteiligt, die der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung unterliegen. Dementsprechend sind keine Gesamt-, Konzentrationsoder Transaktionsdaten oder Angaben zur Weiterverwendung oder zur Verwahrung von Sicherheiten zu berichten.

Andere ungeprüfte Informationen

Risikomanagementverfahren

Agreement, das Depositary and Paying Agency Agreement sowie das Investment Fund Service Agreement eingesehen werden.

Die Verwaltungsgesellschaft verwendet für die Gesellschaft und jedes Teilfondsvermögen ein Risikomanagementverfahren im Einklang mit dem Gesetz von 2010 und sonstigen anwendbaren Vorschriften, insbesondere dem Rundschreiben 11/512 der CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier).

Aktienpreis- und sonstige Veröffentlichungen

Risikomessmethode - Commitment-Ansatz Im Rahmen des Risikomanagementverfahrens wird das Gesamtrisiko folgender Teilfondsvermögen durch den Commitment-Ansatz gemessen und kontrolliert. JSS Bond – Global Convertibles JSS Equity – Asia Pacific ex Japan JSS Equity – Global Opportunities JSS Equity – US Large Cap JSS Global Allocation

Die Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschpreise für alle Teilfonds werden auf www.jsafrasarasin.ch/funds veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anleger erfolgen in der Bundesrepublik Deutschland auf www.jsafrasarasin.ch/funds. Erklärung zur Vergütungspolitik In Verbindung mit der Vergütungspolitik der Gesellschaft hat die Verwaltungsgesellschaft eine OGAW-konforme Erklärung zur Vergütungspolitik genehmigt und übernommen. Gemäß den Richtlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ("ESMA") sind die OGAW-V-Vergütungsanforderungen am 18. März 2016 in Kraft getreten. Diese werden jedoch erstmals für die am 30. Juni 2017 endende Berichtsperiode veröffentlicht, im Anschluss an den ersten PerformanceZeitraum der Verwaltungsgesellschaft, in dem diese Artikel 14a und 14b der OGAW-Richtlinie erfüllen muss.

Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Die Gesellschaft hat die Absicht, Investmentanteile der Teilfonds der JSS Investmentfonds II SICAV in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben, der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in Bonn angezeigt und ist seit dem Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt. Vertriebs- und Informationsstelle in Deutschland Bank J. Safra Sarasin (Deutschland) AG Taunusanlage 17 60325 Frankfurt am Main hat in Deutschland die Funktion der Vertriebs- und Informationsstelle (die „deutsche Vertriebs- und Informationsstelle“) übernommen. Die deutsche Vertriebs- und Informationsstelle führt ein Zahlstellenkonto, auf das Anleger Einzahlungen in Euro per Überweisung, Scheck oder im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften in bar leisten können. Die deutsche Vertriebs- und Informationsstelle sendet die Anlagebeträge nach Gutschrift auf dem Zahlstellenkonto umgehend mittels SWIFT auf das Konto der Verwahrstelle der JSS Investmentfonds II SICAV unter Angabe des entsprechenden Teilfonds. Rücknahme- und Umtauschanträge für die Anteile können bei der deutschen Vertriebs- und Informationsstelle zur Weiterleitung an die Gesellschaft eingereicht werden. Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen werden auf Verlangen der Anteilinhaber über die deutsche Vertriebs- und Informationsstelle ausgezahlt. Bei der deutschen Vertriebs- und Informationsstelle sind der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs), die Statuten, der Jahresbericht einschließlich des geprüften Jahresabschlusses und der ungeprüfte Halbjahresbericht kostenlos als Druckstücke sowie etwaige Mitteilungen an die Anleger und die Ausgabe-, Rücknahmeund Umtauschpreise, Zwischengewinne und ausschüttungsgleichen Erträge der Aktien erhältlich. Außerdem ist eine Auflistung der Veränderungen des Wertpapierbestandes kostenlos bei der deutschen Vertriebs- und Informationsstelle erhältlich. Darüber hinaus können während der üblichen Geschäftszeiten bei der deutschen Vertriebs- und Informationsstelle das Management Company


JSS Investmentfonds II SICAV

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